Standard Chartered налаштований оптимістично щодо акцій країн Азії за винятком Японії на тлі буму ШІ

Standard Chartered підвищив свій прогноз щодо акцій країн Азії за винятком Японії до «переваги» (overweight), прогнозуючи значне зростання завдяки революції штучного інтелекту. Банк очікує, що цей регіон лідируватиме на світових ринках за темпами зростання прибутку протягом 2026 та 2027 років.

ШІ та напівпровідники стануть рушіями зростання прибутку

Оптимістична позиція Standard Chartered ґрунтується насамперед на тривалому інвестиційному циклі навколо штучного інтелекту. Банк очікує, що цей регіон забезпечить найсильніше зростання прибутку серед усіх основних світових ринків у період 2026–2027 років. Очікується, що ця траєкторія зростання підживлюватиметься масштабними капітальними витратами на ШІ та подальшим домінуванням сектору напівпровідників.

Оскільки компанії в усьому світі змагаються у розбудові інфраструктури ШІ, можливості у сфері апаратного забезпечення та виробництва чипів, зосереджені в Азії, мають стати головними бенефіціарами цього технологічного зсуву.

Регіональні лідери: Тайвань, Китай та Індія

Хоча прогноз для Азії за винятком Японії загалом є позитивним, банк визначив конкретних регіональних лідерів на основі різних економічних чинників:

• Тайвань: Перевага завдяки неперевершеній домінації у виробництві передових напівпровідників, що робить його центральним елементом ланцюга постачання апаратного забезпечення для ШІ.
• Китай: Розглядається як привабливий варіант завдяки переконливій оцінці вартості та інноваційній екосистемі, що швидко розширюється.
• Індія: Виділяється своєю стійкістю та потужним економічним зростанням, керованим внутрішнім попитом, що забезпечує стабільну опору для інвесторів.

Пом'якшення геополітичних та енергетичних ризиків

Ключовим компонентом оптимізму Standard Chartered є прогнозоване послаблення напруженості у сфері енергетики. Базовий сценарій банку передбачає, що судноплавство через Ормузьку протоку може відновитися протягом лічених тижнів. Такий розвиток подій дозволив би зняти значну стурбованість щодо перебоїв в постачанні нафти на Близькому Сході. Для Азії, яка залишається сильно залежною від імпорту енергоносіїв, стабілізація постачання нафти забезпечить необхідне макроекономічне полегшення та знизить інфляційний тиск.

Прогнози щодо глобальних активів: S&P 500 та золото

Окрім Азії, Standard Chartered зберігає позицію «переваги» (overweight) щодо світових акцій, надаючи перевагу як ринкам США, так і ринкам Азії за винятком Японії. Довгострокові кількісні прогнози банку відображають високий ступінь впевненості в ризикових активах та інструментах захисту:

• S&P 500: Прогнозується, що індекс підніметься до рівня 7 950.
• Золото: Очікується, що ціни злетять до $5 100 за унцію до середини 2027 року.
• Облігації: Банк продовжує віддавати перевагу облігаціям ринків, що розвиваються, номінованим у доларах США.

Ця диверсифікована стратегія свідчить про конструктивний довгостроковий прогноз, де технологічний прогрес і макроекономічна стабілізація сходяться, щоб принести прибуток інвесторам в акції.

Основні висновки

• Каталізатор зростання: Очікується, що інвестиції в ШІ та міцність сектору напівпровідників зроблять Азію за винятком Японії світовим лідером за темпами зростання прибутку до 2026–2027 років.
• Стратегічний вибір: Основними регіональними ринками, що становлять інтерес, є Тайвань (чипи), Китай (оцінка вартості) та Індія (внутрішнє зростання).
• Оптимістичні цілі: Standard Chartered прогнозує масштабне зростання золота до $5 100 та досягнення індексом S&P 500 рівня 7 950 до середини 2027 року.