افزایش قیمت طلا و نقره با کاهش نگرانیها از تورم در پی انتشار دادههای اشتغال آمریکا
قیمت فلزات گرانبها در روز جمعه در بورس کالای چندگانه هند (MCX) شاهد صعود قابل توجهی بود که ناشی از کاهش شاخصهای اقتصادی ایالات متحده است. در حالی که سرمایهگذاران در حال ارزیابی مجدد مسیر نرخ بهره فدرال رزرو هستند، هم طلا و هم نقره شاهد سودهای قابل توجهی در بازار داخلی بودهاند.
دادههای بازار کار ایالات متحده محرک احساسات صعودی شد
عامل اصلی صعود اخیر، دادههای ضعیفتر از حد انتظار بازار کار ایالات متحده است. طبق گزارش اداره آمار کار وزارت کار آمریکا، لیست حقوقبگیران غیرکشاورزی در ماه گذشته تنها ۵۷,۰۰۰ شغل افزایش یافته است که به طور قابل توجهی کمتر از ۱۱۰,۰۰۰ شغل پیشبینی شده توسط اقتصاددانان در نظرسنجی رویترز است.
این کند شدن روند، روایت بازار را در مورد تورم و سیاستهای پولی تغییر داده است. ابزار CME FedWatch اکنون احتمال ۵۴ درصدی برای افزایش نرخ بهره را نشان میدهد که کاهش قابل توجهی نسبت به احتمال ۶۶ درصدی پیش از گزارش حقوقبگیران است. از آنجایی که نرخهای بهره بالاتر معمولاً جذابیت داراییهای بدون سود مانند طلا را کاهش میدهد، چشمانداز سیاستهای تسهیلیتر (dovish) فدرال رزرو، شمشها را برای سرمایهگذاران بسیار جذاب کرده است.
عملکرد MCX: طلا و نقره به سطوح بالا رسیدند
در بورس کالای چندگانه هند (MCX)، هر دو فلز مومنتوم صعودی قدرتمندی نشان دادند. قراردادهای آتی نقره MCX برای تحویل سپتامبر ۲۰۲۶ با ۴,۹۱۲ روپیه (۲٪) افزایش یافت و به ۲,۳۸,۲۱۶ روپیه در هر کیلوگرم رسید. قراردادهای آتی طلا برای تحویل اوت ۲۰۲۶ نیز با ۲,۲۱۹ روپیه افزایش یافت و با قیمت ۱,۴۷,۹۷۷ روپیه برای هر ۱۰ گرم معامله شد.
این صعود، اولین سود هفتگی ۲.۳ درصدی برای شمشها از اواخر ماه مه محسوب میشود. در سطح جهانی، این روند در بازارهای نقدی (spot) نیز مشاهده میشود، جایی که قیمت نقدی طلا ۱.۴٪ افزایش یافت و به ۴,۱۷۹.۹۴ دلار در هر اونس رسید و نقره نقدی ۲.۳٪ رشد کرد تا به ۶۲.۴۳ دلار در هر اونس برسد.
تحلیل کارشناسان و چشمانداز معاملاتی
کارشناسان بازار هشدار میدهند که اگرچه مومنتوم مثبت است، اما نوسانات همچنان یک عامل کلیدی باقی میماند. مانوج کومار جین از Prithvi Finmart پیشنهاد میکند که نوسانات قیمت نفت خام، شاخص دلار آمریکا و بازده اوراق قرضه همچنان بر قیمتها تأثیر خواهد گذاشت.
برای معاملهگرانی که به سطوح تکنیکال نگاه میکنند، جین بنچمارکهای زیر را ارائه میدهد:
چشمانداز طلا:
- حمایت MCX: ۱,۴۴,۴۰۰ روپیه – ۱,۴۳,۳۵۰ روپیه
- مقاومت MCX: ۱,۴۷,۱۰۰ روپیه – ۱,۴۸,۸۰۰ روپیه
- حمایت بینالمللی: ۴,۰۸۴ دلار – ۴,۰۴۰ دلار در هر اونس تروی
چشمانداز نقره:
- حمایت MCX: ۲,۳۳,۰۰۰ روپیه – ۲,۲۶,۶۰۰ روپیه
- مقاومت MCX: ۲,۳۷,۷۰۰ روپیه – ۲,۴۱,۰۰۰ روپیه
- حمایت بینالمللی: ۵۹.۴۰ دلار – ۵۸.۰۰ دلار در هر اونس تروی
نمای کلی بازار محلی
در بازارهای فیزیکی هند، قیمت طلا در شهرهای مختلف متفاوت است. در دهلی، طلای خالص ۲۴ عیار تقریباً با قیمت ۱,۱۵,۱۵۲ روپیه برای هر ۸ گرم معامله میشود، در حالی که بمبئی و حیدرآباد نرخهای کمی پایینتر برای طلای ۲۴ عیار، یعنی ۱,۱۵,۰۳۲ روپیه برای هر ۸ گرم را گزارش میکنند. چنای در حال حاضر بالاترین اختلاف قیمت (premium) را دارد و طلای ۲۴ عیار در آن با قیمت ۱,۱۶,۹۵۲ روپیه برای هر ۸ گرم قیمتگذاری شده است.
نکات کلیدی
- تأثیر اقتصادی آمریکا: لیست حقوقبگیران غیرکشاورزی آمریکا کمتر از حد انتظار بود (۵۷,۰۰۰ در مقابل ۱۱۰,۰۰۰ مورد انتظار) که باعث کاهش انتظارات برای افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو و تقویت داراییهای بدون سود شد.
- رالی شمشها: نقره در MCX با ۲٪ افزایش به بیش از ۲.۳۸ لک روپیه در هر کیلوگرم رسید، در حالی که طلا به سمت سطح مقاومت ۱.۴۸ لک روپیه در هر ۱۰ گرم حرکت کرد.
- هشدار نوسان: کارشناسان توصیه میکنند که با توجه به حساسیت طلا و نقره نسبت به تغییرات در شاخص دلار آمریکا، نفت خام و بازده اوراق قرضه، احتیاط شود.