Mercati USA: Nasdaq e S&P in calo mentre i giganti tech compensano i guadagni dei chip

Wall Street ha vissuto una sessione di trading divergente giovedì, poiché le pesanti perdite nel settore Big Tech hanno oscurato un massiccio aumento nel settore dei semiconduttori. Mentre il Nasdaq e l'S&P 500 hanno chiuso in rosso, il Dow Jones Industrial Average è riuscito a invertire la tendenza, salendo mentre gli investitori analizzavano segnali economici contrastanti.

Le megacap tecnologiche trascinano verso il basso Nasdaq e S&P 500

Il Nasdaq Composite ha subito una pressione significativa, scendendo di 120,07 punti, ovvero lo 0,47%, per chiudere a 25.356,57. Questo calo è stato guidato principalmente da un'inversione dei guadagni iniziali dei pesi massimi del settore tecnologico. Gli investitori hanno espresso crescenti preoccupazioni riguardo alla spesa degli "hyperscaler" in Intelligenza Artificiale (AI) e alla sostenibilità a lungo termine degli elevati costi associati alle infrastrutture AI.

Le azioni Apple sono scese a seguito delle notizie di aumenti di prezzo per iPad e MacBook, una mossa volta a contrastare l'aumento dei costi dei chip di memoria e di archiviazione. Anche altri grandi attori, tra cui Nvidia, Microsoft e Alphabet, hanno visto i propri titoli tendere al ribasso, contribuendo alla perdita marginale dello 0,01% dell'S&P 500, che ha chiuso a 7.357,17 punti.

Il boom dei semiconduttori non riesce a sostenere il mercato più ampio

Nonostante il rallentamento tecnologico, il settore dei semiconduttori ha mostrato una forza notevole. Le azioni di Micron Technology sono volate dopo aver riportato utili e previsioni che hanno superato significativamente le stime di Wall Street. Questo ottimismo si è esteso ad altri produttori di chip, con Sandisk, Qualcomm, Western Digital e Seagate Technology che hanno registrato tutti dei guadagni.

L'indice Philadelphia SE Semiconductor continua a mostrare un'immensa forza ed è sulla strada per il suo trimestre più forte mai registrato. Tuttavia, gli analisti di mercato hanno notato un sentimento cauto; come ha sottolineato Carol Schleif, CIO di BMO Family Office, i massicci ricavi registrati da aziende come Micron spesso avvengono a spese delle società che pagano per l'hardware, alimentando timori su future spese sostenute tramite debito.

Dati economici: inflazione e crescita del PIL

Il movimento del mercato è stato pesantemente influenzato dai nuovi dati macroeconomici del Dipartimento del Commercio degli Stati Uniti. L'inflazione è salita sopra il 4,0% a maggio per la prima volta in tre anni, spinta in gran parte dal rialzo dei prezzi dell'energia. Questa inflazione "bollente" ha portato i trader ad anticipare che la Federal Reserve implementerà un aumento dei tassi di interesse di almeno 25 punti base prima della fine dell'anno.

Su una nota più positiva, l'economia ha mostrato resilienza con un tasso di crescita del PIL del primo trimestre rivisto al 2,1%, in aumento rispetto alla precedente stima dell'1,6%. Inoltre, le richieste di sussidi di disoccupazione sono diminuite più del previsto, suggerendo un mercato del lavoro ristretto.

Movimenti aziendali degni di nota

Nel settore biotech, Bio-Techne Corp ha registrato un salto significativo nel prezzo delle sue azioni dopo che la tedesca Merck KGaA ha annunciato un accordo per acquisire la società a 73 dollari per azione in contanti. L'operazione attribuisce alla società biotech un valore aziendale totale di circa 11,3 miliardi di dollari.

Punti chiave

• Divergenza tecnologica: I massicci guadagni nel settore dei semiconduttori (guidati da Micron) non sono stati in grado di compensare le pesanti perdite dei giganti Big Tech come Apple, Microsoft e Alphabet.
• Pressione inflazionistica: Il superamento della soglia del 4% dell'inflazione statunitense ha aumentato le aspettative che la Federal Reserve alzi i tassi di interesse di almeno 25 punti base.
• Segnali economici misti: Mentre l'inflazione è in aumento, l'economia statunitense ha mostrato forza con un tasso di crescita del PIL del 2,1% e un sorprendente calo delle richieste di sussidi di disoccupazione.