Рынки США: Nasdaq и S&P падают, так как потери техгигантов нивелировали рост в секторе чипов
На Уолл-стрит в четверг наблюдалась разнонаправленная торговая сессия: значительные потери в сегменте Big Tech перекрыли мощный скачок в полупроводниковом секторе. В то время как Nasdaq и S&P 500 закрылись в красной зоне, промышленный индекс Dow Jones Industrial Average сумел пойти против тренда и вырос, пока инвесторы анализировали противоречивые экономические сигналы.
Технологические мегакапитализации тянут вниз Nasdaq и S&P 500
Индекс Nasdaq Composite оказался под значительным давлением, упав на 120,07 пункта или на 0,47%, закрывшись на отметке 25 356,57. Это снижение было вызвано прежде всего откатом от раннего роста акций крупнейших технологических компаний. Инвесторы выразили растущую обеспокоенность по поводу расходов «гиперскейлеров» на искусственный интеллект (ИИ) и долгосрочной устойчивости высоких затрат, связанных с инфраструктурой ИИ.
Акции Apple снизились на фоне новостей о повышении цен на iPad и MacBook — этот шаг направлен на компенсацию растущей стоимости чипов памяти и накопителей. Другие крупные игроки, включая Nvidia, Microsoft и Alphabet, также продемонстрировали снижение, что способствовало незначительному падению S&P 500 на 0,01%, завершив торги на уровне 7 357,17 пункта.
Бум полупроводников не смог поднять широкий рынок
Несмотря на спад в технологическом секторе, полупроводниковый сектор продемонстрировал впечатляющую устойчивость. Акции Micron Technology взлетели после публикации отчетности и прогнозов, которые значительно превзошли оценки Уолл-стрит. Этот оптимизм распространился и на других производителей чипов: Sandisk, Qualcomm, Western Digital и Seagate Technology также показали рост.
Индекс Philadelphia SE Semiconductor продолжает демонстрировать огромную силу и движется к своему самому успешному кварталу в истории. Однако рыночные аналитики отмечают осторожные настроения; как отметила Кэрол Шлейф, директор по инвестициям (CIO) BMO Family Office, огромные доходы таких компаний, как Micron, часто достигаются за счет компаний, закупающих оборудование, что вызывает опасения по поводу будущих расходов, финансируемых за счет долга.
Экономические данные: инфляция и рост ВВП
На движение рынка сильно повлияли свежие макроэкономические данные Министерства торговли США. Инфляция в мае впервые за три года превысила 4,0%, в основном из-за роста цен на энергоносители. Эта «горячая» инфляция заставила трейдеров ожидать, что Федеральная резервная система (ФРС) проведет как минимум одно повышение процентной ставки на 25 базисных пунктов до конца года.
С более позитивной стороны, экономика продемонстрировала устойчивость: пересмотренный темп роста ВВП за первый квартал составил 2,1% по сравнению с предыдущей оценкой в 1,6%. Кроме того, количество заявок на пособие по безработице упало сильнее, чем ожидалось, что указывает на дефицит рабочей силы.
Заметные корпоративные события
В биотехнологическом секторе акции Bio-Techne Corp значительно выросли после того, как немецкая компания Merck KGaA объявила о соглашении по приобретению фирмы по цене 73 доллара за акцию наличными. Сделка оценивает биотехнологическую компанию в общую стоимость предприятия (enterprise value) около 11,3 млрд долларов.
Ключевые выводы
- Расхождение в техсекторе: Масштабный рост в полупроводниковом секторе (во главе с Micron) не смог компенсировать тяжелые потери таких технологических гигантов, как Apple, Microsoft и Alphabet.
- Инфляционное давление: Превышение инфляцией в США порога в 4% усилило ожидания того, что Федеральная резервная система повысит процентные ставки как минимум на 25 базисных пунктов.
- Смешанные экономические сигналы: Несмотря на рост инфляции, экономика США продемонстрировала силу с темпом роста ВВП 2,1% и неожиданным снижением числа заявок на пособие по безработице.