Рынки США: Nasdaq и S&P 500 снижаются, так как потери Big Tech нивелируют рост акций производителей чипов
В четверг на Уолл-стрит наблюдалась разнонаправленная торговая сессия: тяжеловесы технологического сектора потянули основные индексы вниз, несмотря на мощный рост акций производителей полупроводников. В то время как индекс Dow Jones продемонстрировал скромный рост, инвесторы столкнулись с данными о росте инфляции и опасениями по поводу устойчивости расходов на искусственный интеллект.
Технологические гиганты тянут вниз Nasdaq и S&P 500
Индексы Nasdaq Composite и S&P 500 закрылись в красной зоне, так как утренний рост в технологическом секторе испарился к моменту закрытия биржи. Nasdaq Composite упал на 120,07 пункта или на 0,47%, остановившись на отметке 25 356,57. Аналогичным образом, S&P 500 показал незначительное снижение на 0,01%, потеряв 1,05 пункта и завершив торги на уровне 7 357,17.
Значительным фактором этого спада стали показатели акций технологических компаний с мега-капитализацией. Акции Apple снизились после повышения цен на iPad и MacBook — этот шаг был направлен на компенсацию растущих затрат на чипы памяти и накопители. Другие лидеры отрасли, включая Nvidia, Microsoft и Alphabet, также столкнулись с давлением со стороны продавцов. Инвесторы все чаще ставят под сомнение долгосрочную экономическую целесообразность ИИ, в частности, вопрос о том, кто в конечном итоге возьмет на себя огромные расходы гиперскейлеров на инфраструктуру искусственного интеллекта.
Полупроводниковый сектор демонстрирует рост на фоне оптимизма в сфере ИИ
В резком контрасте с общим спадом в технологическом секторе, полупроводниковая промышленность показала блестящие результаты. Индекс Philadelphia SE Semiconductor вырос, готовясь к своему самому сильному кварталу в истории. Micron Technology стала одним из лидеров роста: ее акции взлетели после публикации отчетности и прогнозов, которые превзошли оценки Уолл-стрит.
Другие акции, связанные с производством чипов, включая Sandisk, Qualcomm, Western Digital и Seagate Technology, также продемонстрировали положительную динамику. Однако рыночные аналитики отметили осторожный подтекст; как указала Кэрол Шлейф, CIO в BMO Family Office, огромные доходы таких компаний, как Micron, часто достигаются за счет гиперскейлеров, финансирующих масштабное наращивание аппаратного обеспечения для ИИ.
Экономические данные: тенденции инфляции и ВВП
Осторожная позиция рынка была дополнительно подкреплена свежими экономическими данными от Министерства торговли США. Инфляция в США в мае выросла, впервые за три года преодолев порог в 4,0%, что было обусловлено в основном ростом цен на энергоносители. Эта «горячая» инфляция заставила трейдеров предположить, что Федеральная резервная система может осуществить повышение процентной ставки как минимум на 25 базисных пунктов до конца года.
С более позитивной стороны, экономика продемонстрировала устойчивость: пересмотренный темп роста ВВП за первый квартал составил 2,1% по сравнению с предыдущей оценкой в 1,6%. Кроме того, количество заявок на пособие по безработице упало сильнее, чем ожидалось, что указывает на дефицит рабочей силы. В сфере слияний и поглощений (M&A) акции Bio-Techne Corp подскочили на фоне новостей о том, что немецкая компания Merck KGaA согласилась приобрести фирму по цене 73 доллара за акцию наличными, что оценивает сделку примерно в 11,3 млрд долларов.
Основные выводы
- Расхождение в техсекторе: В то время как акции производителей полупроводников, таких как Micron и Qualcomm, резко выросли на фоне спроса на ИИ, технологические гиганты, такие как Apple, Microsoft и Alphabet, потянули Nasdaq и S&P 500 вниз.
- Инфляционное давление: Инфляция в США в мае поднялась выше 4,0%, что подогрело ожидания того, что Федеральная резервная система может повысить процентные ставки как минимум на 25 базисных пунктов в этом году.
- Устойчивая экономика: Несмотря на опасения по поводу инфляции, экономика США продемонстрировала силу благодаря пересмотренному росту ВВП за первый квартал на уровне 2,1% и значительному снижению числа заявок на пособие по безработице.