Mercados dos EUA: Nasdaq e S&P 500 caem enquanto perdas das Big Techs anulam ganhos de chips

Wall Street teve uma sessão de negociações divergente na quinta-feira, com os gigantes do setor de tecnologia puxando os principais índices para baixo, apesar de uma forte alta nas ações de semicondutores. Enquanto o Dow Jones conseguiu um ganho modesto, os investidores lidaram com dados de inflação em alta e preocupações sobre a sustentabilidade dos gastos com inteligência artificial.

Gigantes da tecnologia puxam Nasdaq e S&P 500 para baixo

Tanto o Nasdaq Composite quanto o S&P 500 fecharam no vermelho, à medida que os ganhos do setor de tecnologia no início da manhã evaporaram até o fechamento do mercado. O Nasdaq Composite caiu 120,07 pontos, ou 0,47%, para encerrar em 25.356,57. Da mesma forma, o S&P 500 teve um declínio marginal de 0,01%, perdendo 1,05 pontos para terminar em 7.357,17.

Um fator significativo nessa queda foi o desempenho das ações de tecnologia de "megacap". A Apple viu suas ações caírem após aumentos de preços em iPads e MacBooks, uma medida destinada a compensar os crescentes custos de chips de memória e armazenamento. Outras líderes do setor, incluindo Nvidia, Microsoft e Alphabet, também enfrentaram pressão de venda. Os investidores questionam cada vez mais a viabilidade econômica de longo prazo da IA, especificamente sobre quem acabará arcando com os custos massivos dos gastos dos hyperscalers em infraestrutura de inteligência artificial.

Setor de semicondutores brilha em meio ao otimismo com a IA

Em forte contraste com a queda generalizada da tecnologia, a indústria de semicondutores entregou resultados estelares. O índice Philadelphia SE Semiconductor subiu, posicionando-se para o seu trimestre mais forte do registro. A Micron Technology destacou-se, com suas ações disparando após reportar lucros e previsões que superaram as estimativas de Wall Street.

Outras ações relacionadas a chips, incluindo Sandisk, Qualcomm, Western Digital e Seagate Technology, apresentaram movimentos positivos. No entanto, analistas de mercado notaram um tom de cautela; como apontou Carol Schleif, CIO da BMO Family Office, as receitas massivas vistas por empresas como a Micron muitas vezes ocorrem às custas dos hyperscalers que financiam o enorme aumento de hardware de IA.

Dados Econômicos: Tendências de Inflação e PIB

A postura cautelosa do mercado foi reforçada por novos dados econômicos do Departamento de Comércio dos EUA. A inflação nos EUA subiu em maio, ultrapassando o limite de 4,0% pela primeira vez em três anos, impulsionada principalmente pelos preços mais altos de energia. Essa inflação "aquecida" levou os traders a anteciparem que o Federal Reserve pode implementar um aumento de taxa de juros de pelo menos 25 pontos-base antes do final do ano.

Por outro lado, a economia mostrou resiliência com uma taxa de crescimento do PIB do primeiro trimestre revisada para 2,1%, acima da estimativa anterior de 1,6%. Além disso, os pedidos de auxílio-desemprego caíram mais do que o esperado, indicando um mercado de trabalho aquecido. No setor de M&A, a Bio-Techne Corp viu suas ações saltarem após a notícia de que a alemã Merck KGaA concordou em adquirir a empresa por US$ 73 por ação em dinheiro, avaliando o negócio em aproximadamente US$ 11,3 bilhões.

Principais Conclusões

  • Divergência Tecnológica: Enquanto ações de semicondutores como Micron e Qualcomm dispararam devido à demanda por IA, gigantes da Big Tech como Apple, Microsoft e Alphabet puxaram o Nasdaq e o S&P 500 para baixo.
  • Pressões Inflacionárias: A inflação nos EUA subiu acima de 4,0% em maio, alimentando as expectativas de que o Federal Reserve possa aumentar as taxas de juros em pelo menos 25 pontos-base este ano.
  • Economia Resiliente: Apesar das preocupações com a inflação, a economia dos EUA mostrou força com um crescimento revisado do PIB no 1º trimestre de 2,1% e uma queda significativa nos pedidos de auxílio-desemprego.