Ações dos EUA: Nasdaq e S&P caem enquanto fraqueza das Big Techs anula ganhos de chips
Wall Street teve uma sessão de negociações divergente na quinta-feira, com fortes perdas em ações de tecnologia de mega capitalização arrastando o Nasdaq e o S&P 500 para o vermelho. Embora o setor de semicondutores tenha mostrado uma força notável, a ansiedade dos investidores em relação aos gastos com inteligência artificial e à inflação crescente acabou ditando a direção do mercado.
Gigantes da Tecnologia Arrastam Principais Índices
O Nasdaq Composite enfrentou uma pressão significativa, perdendo 120,07 pontos (0,47%) para fechar em 25.356,57. Esse declínio foi impulsionado, em grande parte, por uma reversão nos ganhos iniciais das empresas de Big Tech. Os investidores questionam cada vez mais a sustentabilidade dos gastos de "hyperscalers" com inteligência artificial e quem acabará por arcar com os custos massivos dessa infraestrutura.
As ações da Apple enfrentaram ventos contrários após o anúncio de aumentos de preços para iPads e MacBooks para compensar o aumento nos custos de chips de memória e armazenamento. Além disso, titãs do setor, incluindo Nvidia, Microsoft e Alphabet, viram seus preços de ações caírem, pesando fortemente sobre os índices mais amplos. Em contraste, o Dow Jones Industrial Average conseguiu desafiar a tendência, subindo 87,33 pontos (0,17%) para encerrar em 51.936,23.
Setor de Semicondutores Desafia a Tendência
Apesar da queda mais ampla no setor de tecnologia, a indústria de semicondutores forneceu um amortecimento massivo para os mercados. O índice Philadelphia SE Semiconductor subiu, caminhando para o seu trimestre mais forte do registro.
A Micron Technology destacou-se como uma das melhores performances, com suas ações disparando após relatar lucros e previsões que superaram significativamente as estimativas de Wall Street. Esse ímpeto positivo estendeu-se a outros players relacionados a chips, incluindo Sandisk, Qualcomm, Western Digital e Seagate Technology, todos com ganhos. No entanto, analistas observaram uma nuance cautelosa: as receitas massivas vistas por fabricantes de chips como a Micron estão sendo essencialmente financiadas pelos pesados gastos de capital (CapEx) de grandes empresas de tecnologia.
Preocupações com a Inflação e Perspectivas do Federal Reserve
O movimento do mercado foi ainda mais complicado por novos dados econômicos do Departamento de Comércio dos EUA. A inflação em maio subiu acima de 4,0% pela primeira vez em três anos, impulsionada principalmente pelos preços mais altos de energia. Esse índice de inflação "aquecido" aumentou os temores de um Federal Reserve mais rigoroso (hawkish).
De acordo com dados da LSEG, os traders agora antecipam que o Fed implementará pelo menos um aumento de taxa de juros de 25 pontos-base antes do final do ano. Em uma nota mais positiva, a economia mostrou resiliência com um crescimento revisado do PIB no primeiro trimestre de 2,1%, acima da estimativa anterior de 1,6%, e uma queda maior do que o esperado nos pedidos semanais de auxílio-desemprego.
Atividade de M&A: Aquisição da Bio-Techne
Em um movimento corporativo significativo, a Bio-Techne Corp viu suas ações saltarem após a notícia de que a alemã Merck KGaA concordou em adquirir a empresa de biotecnologia. O negócio é avaliado em US$ 73 por ação em dinheiro, representando um valor de empresa total de aproximadamente US$ 11,3 bilhões.
Principais Conclusões
- Divergência Tecnológica: Enquanto ações de semicondutores como Micron e Qualcomm dispararam devido à forte demanda por IA, ações de mega capitalização como Apple, Microsoft e Alphabet caíram, arrastando o Nasdaq.
- Pressão Inflacionária: A inflação nos EUA subiu acima de 4,0% em maio, levando os participantes do mercado a precificar um potencial aumento de taxa de 25 pontos-base pelo Federal Reserve antes do fim do ano.
- Resiliência Econômica: Apesar da volatilidade do mercado, o crescimento do PIB dos EUA foi revisado para cima para 2,1%, e o mercado de trabalho mostrou força com uma diminuição nos pedidos de auxílio-desemprego.