미국 증시: 빅테크 약세가 반도체 상승분을 상쇄하며 나스닥과 S&P 500 하락
목요일 월스트리트는 대형 기술주들의 급락으로 인해 나스닥과 S&P 500 지수가 하락세를 보이며 엇갈린 흐름을 나타냈습니다. 반도체 섹터는 눈에 띄는 강세를 보였으나, 인공지능(AI) 지출에 대한 투자자들의 불안감과 인플레이션 상승이 결국 시장의 방향을 결정했습니다.
기술 거물들이 주요 지수 하락 견인
나스닥 종합지수는 120.07포인트(0.47%) 하락한 25,356.57로 마감하며 상당한 압박을 받았습니다. 이러한 하락은 주로 빅테크 기업들의 초반 상승분이 반전되면서 발생했습니다. 투자자들은 '하이퍼스케일러(hyperscaler)'의 인공지능 지출 지속 가능성과 이 막대한 인프라 비용을 최종적으로 누가 부담하게 될 것인지에 대해 점점 더 의문을 제기하고 있습니다.
Apple은 메모리 및 스토리지 칩 비용 상승을 상쇄하기 위해 iPad와 MacBook의 가격 인상을 발표한 후 주가가 하락세를 보였습니다. 또한 Nvidia, Microsoft, Alphabet을 포함한 업계 거물들의 주가가 모두 하락하며 전체 지수에 큰 부담을 주었습니다. 반면, 다우 존스 산업평균지수는 이러한 흐름을 거스르고 87.33포인트(0.17%) 상승한 51,936.23로 마감했습니다.
추세를 거스르는 반도체 섹터
전반적인 기술주 침체에도 불구하고, 반도체 산업은 시장에 강력한 완충 역할을 했습니다. 필라델피아 반도체 지수는 상승하며 역대 가장 강력한 분기를 향해 나아가고 있습니다.
Micron Technology는 월스트리트의 예상치를 크게 상회하는 실적과 전망치를 발표하며 주가가 급등해 눈에 띄는 성과를 거두었습니다. 이러한 긍정적인 모멘텀은 Sandisk, Qualcomm, Western Digital, Seagate Technology 등 다른 반도체 관련 기업들로도 이어져 모두 상승세를 보였습니다. 그러나 분석가들은 신중한 견해를 덧붙였습니다. Micron과 같은 칩 제조사들이 거두는 막대한 매출은 본질적으로 대형 기술 기업들의 막대한 자본 지출을 통해 조달되고 있다는 점입니다.
인플레이션 우려와 연방준비제도 전망
미국 상무부의 새로운 경제 데이터로 인해 시장의 움직임은 더욱 복잡해졌습니다. 5월 인플레이션은 주로 에너지 가격 상승에 힘입어 3년 만에 처음으로 4.0%를 넘어섰습니다. 이러한 "뜨거운(toasty)" 인플레이션 수치는 연방준비제도(Fed)가 더 매파적인 태도를 취할 것이라는 공포를 고조시켰습니다.
LSEG 데이터에 따르면, 트레이더들은 이제 연준이 연말 이전에 최소 25bp(베이시스 포인트)의 금리 인상을 단행할 것으로 예상하고 있습니다. 보다 긍정적인 측면에서는, 1분기 GDP 성장률이 기존 예상치인 1.6%에서 2.1%로 상향 조정되고 주간 실업수당 청구 건수가 예상보다 크게 감소하는 등 경제가 회복력을 보여주었습니다.
M&A 활동: Bio-Techne 인수
중요한 기업 움직임으로, 독일의 Merck KGaA가 바이오테크 기업인 Bio-Techne Corp를 인수하기로 합의했다는 소식에 Bio-Techne의 주가가 급등했습니다. 이번 거래는 주당 73달러의 현금으로 평가되며, 총 기업 가치는 약 113억 달러에 달합니다.
핵심 요약
- 기술주 디커플링: Micron 및 Qualcomm과 같은 반도체 주식은 강력한 AI 수요로 급등한 반면, Apple, Microsoft, Alphabet과 같은 대형주들은 하락하며 나스닥을 끌어내렸습니다.
- 인플레이션 압박: 5월 미국 인플레이션이 4.0%를 상회함에 따라, 시장 참여자들은 연말 전 연준의 25bp 금리 인상 가능성을 가격에 반영하기 시작했습니다.
- 경제 회복력: 시장 변동성에도 불구하고 미국의 GDP 성장률은 2.1%로 상향 조정되었으며, 실업수당 청구 건수가 감소하며 노동 시장의 강세를 보여주었습니다.