미국 시장: 빅테크 하락이 반도체 상승분을 상쇄하며 나스닥과 S&P 500 하락
목요일 월스트리트는 기술 섹터의 대형주들이 나스닥과 S&P 500을 하락세로 몰아넣으며 엇갈린 거래 양상을 보였습니다. 반도체 산업은 눈에 띄는 강세를 보였으나, 인공지능(AI) 지출 및 인플레이션 상승에 대한 투자자들의 불안감이 주요 지수들을 압박했습니다.
AI 지출 우려 속에 기술 거물들 후퇴
나스닥 종합지수는 120.07포인트(0.47%) 하락한 25,356.57로 마감하며 상당한 하락 압력을 받았습니다. 이러한 하락은 주로 오전의 상승분을 반납한 '메가캡(megacap)' 기술주들에 의해 주도되었습니다. 투자자들은 하이퍼스케일러(hyperscalers)들이 인공지능 인프라에 투입하는 막대한 자본 지출의 지속 가능성에 대해 점점 더 의문을 제기하고 있습니다.
Apple은 메모리 및 스토리지 칩 비용 상승을 상쇄하기 위해 iPad와 MacBook의 가격을 인상하기로 결정함에 따라 주가가 하락했습니다. Nvidia, Microsoft, Alphabet을 포함한 다른 업계 거물들도 매도 압력에 직면했습니다. 분석가들은 칩 제조사들이 기록적인 매출을 올리고 있지만, 이러한 AI 붐을 가속화하기 위해 필요한 막대한 부채 기반 지출이 비용을 부담하는 기업들에게 장기적인 리스크가 될 수 있다는 인식이 확산되고 있다고 언급했습니다.
추세를 거스르는 반도체 섹터
전반적인 기술주 침체와 대조적으로, 반도체 산업은 강력한 실적을 보여주었습니다. 필라델피아 반도체 지수(Philadelphia SE Semiconductor index)는 상승하며 역대 가장 강력한 분기를 맞이할 준비를 마쳤습니다.
Micron Technology는 월스트리트의 예상치를 크게 상회하는 실적과 전망치를 발표한 후 주가가 급등하며 독보적인 성과를 거두었습니다. 이러한 모멘텀은 업계의 다른 주요 기업들로도 이어졌습니다. 메모리 칩 제조사인 Sandisk, Qualcomm, Western Digital, Seagate Technology 모두 주가가 급등했습니다. 이러한 차이는 AI 사이클에서 수익을 얻는 하드웨어 공급업체와 비용을 관리해야 하는 소프트웨어/플랫폼 거물들 사이의 시장 분열을 극명하게 보여줍니다.
거시경제적 압박: 인플레이션과 금리
다우 존스 산업평균지수는 87.33포인트(0.17%) 상승한 51,936.23로 마감하며 드물게 밝은 모습을 보였습니다. 하지만 미국 상무부의 새로운 경제 데이터로 인해 전반적인 시장 심리는 불투명해졌습니다.
미국의 인플레이션은 주로 에너지 가격 상승에 힘입어 3년 만에 처음으로 4.0% 임계치를 넘어섰습니다. 이러한 "뜨거운(toasty)" 인플레이션 수치는 연방준비제도(Fed)의 매파적 행보에 대한 공포를 다시 불러일으켰습니다. LSEG 데이터에 따르면, 시장 트레이더들은 이제 연말 이전에 최소 25bp(베이시스 포인트)의 금리 인상을 가격에 반영하고 있습니다. 보다 긍정적인 측면에서는, 1분기 최종 GDP 수치가 이전 추정치인 1.6%에서 상승한 2.1%의 견조한 성장을 기록했으며, 실업수당 청구 건수는 예상보다 더 크게 감소했습니다.
기업 인수합병(M&A) 활동
지수 외에도 바이오테크 섹터에서 상당한 움직임이 있었습니다. 독일의 Merck KGaA가 Bio-Techne Corp를 주당 73달러의 현금으로 인수하기로 합의했다는 소식에 Bio-Techne Corp의 주가가 급등했습니다. 이번 거래는 총 기업 가치 약 113억 달러 규모로, 고성장 바이오테크 산업 내에서 지속적인 통합이 이루어지고 있음을 시사합니다.
핵심 요약
- 기술주 양극화: Apple과 Microsoft 같은 빅테크 거물들이 AI 지출 우려로 하락한 반면, 반도체 섹터(Micron 주도)는 기록적인 분기를 향해 순항 중입니다.
- 인플레이션 리스크: 미국의 인플레이션이 3년 만에 처음으로 4%를 넘어서면서 올해 말 연방준비제도의 금리 인상에 대한 기대감이 높아졌습니다.
- 경제 회복력: 시장 변동성에도 불구하고, 미국의 GDP 성장률이 2.1%로 수정 발표되고 실업수당 청구 건수가 눈에 띄게 감소하면서 미국 경제의 강세를 보여주었습니다.