미국 시장: 빅테크 하락이 반도체 상승분을 상쇄하며 나스닥과 S&P 하락
목요일 월스트리트는 빅테크 기업들의 대규모 하락이 반도체 섹터의 급등세를 가리면서 혼조세를 보였습니다. 다우 존스 산업평균지수는 상승 마감했으나, 나스닥과 S&P 500 지수는 인공지능(AI) 지출 및 인플레이션 데이터에 대한 우려가 커지면서 하락 압력을 받았습니다.
빅테크 대형주, 나스닥과 S&P 500 끌어내려
나스닥 종합지수는 120.07포인트(0.47%) 하락한 25,356.57에 마감했으며, S&P 500 지수는 1.05포인트(0.01%) 소폭 하락한 7,357.17로 장을 마쳤습니다. 주요 원인은 기술주 초반 상승분의 반전으로, 투자자들이 하이퍼스케일러(hyperscaler)의 AI 지출에 대한 장기적 지속 가능성에 대해 경계심을 갖게 된 데 있습니다.
Nvidia, Microsoft, Alphabet을 포함한 업계 거물들의 주가가 모두 하락했습니다. Apple 또한 메모리 및 스토리지 칩 비용 상승을 상쇄하기 위해 iPad와 MacBook의 가격을 인상하면서 주가가 하락하는 역풍을 맞았습니다. 이러한 변화는 시장의 커지는 불안감을 보여줍니다. 즉, AI 수요는 폭발적으로 증가하고 있지만, 이를 뒷받침하기 위해 필요한 막대한 자본 지출이 결국 광범위한 경제에 부담을 줄 수 있다는 점입니다.
반도체 급등: Micron과 Qualcomm이 주도
전반적인 기술주 침체에도 불구하고 반도체 섹터는 놀라운 회복력을 보여주었습니다. 필라델피아 반도체 지수는 상승하며 역대 최고의 분기를 기록할 준비를 마쳤습니다. Micron Technology는 월스트리트의 예상치를 크게 상회하는 실적과 전망치를 발표하며 주가가 급등, 눈에 띄는 성과를 거두었습니다.
다른 반도체 관련주들도 긍정적인 모멘텀을 보였습니다. 메모리 칩 제조사인 Sandisk를 비롯해 Qualcomm, Western Digital, Seagate Technology 모두 상승을 기록했습니다. 그러나 시장 분석가들은 신중한 분위기를 언급했습니다. BMO Family Office의 최고투자책임자(CIO)인 Carol Schleif는 Micron과 같은 칩 제조사들이 창출하는 막대한 수익이 사실상 다른 대형 기술 기업들의 막대한 지출을 통해 조달되고 있다고 지적했습니다.
인플레이션 데이터와 연방준비제도 전망
미국 상무부가 발표한 경제 데이터는 시장 심리에 복잡성을 더했습니다. 미국의 5월 인플레이션은 주로 에너지 가격 상승에 힘입어 3년 만에 처음으로 4.0% 임계치를 넘어섰습니다. 이러한 "뜨거운(toasty)" 인플레이션 데이터로 인해 트레이더들은 연방준비제도(Fed)가 연말 이전에 최소 25bp(베이시스 포인트)의 금리 인상을 단행할 수 있다고 예상하고 있습니다.
보다 긍정적인 측면에서는 경제가 견고함을 보여주었습니다. 1분기 최종 GDP 데이터는 이전 추정치인 1.6%에서 크게 상승한 2.1%의 성장률을 기록했습니다. 또한, 실업수당 청구 건수가 예상보다 더 많이 감소하며 인플레이션 압력에도 불구하고 노동 시장이 타이트함을 시사했습니다.
기업 인수합병(M&A): Bio-Techne Corp 인수
주요 기업 뉴스로는 Bio-Techne Corp가 인수 발표 이후 주가가 급등했습니다. 독일의 Merck KGaA는 이 바이오테크 기업을 주당 73달러의 현금으로 인수하기로 합의했으며, 이는 총 기업 가치 약 113억 달러에 달하는 거래입니다.
핵심 요약
- 기술주 디버전스(Divergence): 반도체 섹터(Micron 주도)의 막대한 상승세도 Apple, Microsoft, Nvidia와 같은 빅테크 거물들의 대규모 하락을 상쇄하기에는 역부족이었습니다.
- 인플레이션 압력: 미국 인플레이션이 4.0% 위로 상승함에 따라, 시장은 연방준비제도의 더 매파적인 행보와 잠재적인 금리 인상에 대비하고 있습니다.
- 경제 회복력: 인플레이션 우려에도 불구하고, 미국 경제는 수정된 2.1%의 GDP 성장률과 완화되는 실업률 추세를 보이며 강세를 나타냈습니다.