미국 시장: 기술주 하락으로 나스닥 및 S&P 500 하락
목요일 미국 주식 시장은 대형 기술주의 하락으로 나스닥과 S&P 500 지수가 약세를 보이면서 혼조세를 나타냈습니다. 반도체 섹터는 강력한 실적에 힘입어 큰 폭으로 상승했으나, AI 지출 및 인플레이션 상승에 대한 광범위한 우려가 투자 심리를 크게 위축시켰습니다.
대형 기술주 하락이 나스닥 및 S&P 500을 끌어내려
나스닥 종합지수는 120.07포인트(0.47%) 하락한 25,356.57에 마감했으며, S&P 500 지수는 0.01% 소폭 하락한 7,357.17포인트로 장을 마쳤습니다. 이러한 하락세는 주로 빅테크 기업들이 초기에 기록했던 상승분을 반납하면서 나타났습니다. 투자자들은 인공지능(AI)에 대한 '하이퍼스케일러(hyperscaler)'의 지출 지속 가능성과 이러한 대규모 인프라 투자의 장기적 비용을 결국 누가 부담하게 될 것인지에 대해 점점 더 의구심을 품고 있습니다.
Nvidia, Microsoft, Alphabet을 포함한 주요 기업들이 모두 매도 압력에 직면했습니다. Apple 주가 또한 메모리 및 스토리지 칩의 비용 상승을 상쇄하기 위해 iPad와 MacBook의 가격을 인상했다는 소식에 하락했습니다. 이러한 변화는 높은 AI 수요와 이를 뒷받침하는 데 필요한 하드웨어 비용 상승 사이의 커지는 긴장감을 보여줍니다.
반도체 급등, 광범위한 기술주보다 우수한 성과
대형주들의 침체에도 불구하고 반도체 섹터는 여전히 밝은 전망을 유지하고 있습니다. 필라델피아 반도체 지수는 상승했으며, 현재 역대 최고의 분기 실적을 기록할 궤도에 올라 있습니다.
Micron Technology는 월가의 예상치를 크게 상회하는 실적과 전망치를 발표한 후 주가가 급등했습니다. Sandisk, Qualcomm, Western Digital, Seagate Technology를 포함한 다른 칩 관련주들도 긍정적인 움직임을 보였습니다. 그러나 BMO Family Office의 Carol Schleif와 같은 분석가들은 신중한 현실을 지적했습니다. Micron과 같은 기업들이 폭발적인 매출을 기록하고 있지만, 그 자본은 결국 대형 고객사들의 막대한 지출 예산에서 직접 나오고 있다는 점입니다.
경제 데이터: 인플레이션 및 GDP 추세
시장의 움직임은 미국 상무부가 발표한 주요 경제 데이터에 의해서도 영향을 받았습니다. 미국의 5월 인플레이션은 주로 에너지 가격 상승의 영향으로 3년 만에 처음으로 4.0% 선을 돌파했습니다. 이로 인해 트레이더들은 연준(Federal Reserve)이 물가 압력에 대응하기 위해 연말 이전에 금리를 최소 25bp 인상할 수 있다고 예상하고 있습니다.
보다 긍정적인 측면에서는, 1분기 GDP 확정치가 이전 추정치인 1.6%에서 상승한 2.1%의 견조한 경제 성장을 기록했습니다. 또한 실업수당 청구 건수가 예상보다 더 많이 감소하며 회복력 있는 노동 시장을 시사했습니다. 이러한 변화 속에서도 다우 존스 산업평균지수는 87.33포인트(0.17%) 상승한 51,936.23에 마감하며 하락세를 거슬렀습니다.
핵심 요약
- 기술주 양극화: Micron과 같은 반도체 기업들이 기록적인 수요와 실적을 기록하고 있는 반면, Apple 및 Microsoft와 같은 대형 기술주들은 하드웨어 비용 상승과 AI 지출 우려로 인해 압박을 받고 있습니다.
- 인플레이션 압력: 미국의 인플레이션이 4.0% 임계값을 넘어서면서, 시장은 연준의 더욱 매파적인 태도와 잠재적인 금리 인상에 대비하고 있습니다.
- 회복력 있는 경제: 시장의 변동성에도 불구하고, 미국 경제는 수정된 GDP 성장률 2.1%와 타이트해진 노동 시장을 통해 강세를 보였습니다.