미국 시장: 인플레이션 우려 속에 빅테크 대형주가 나스닥과 S&P 지수 하락 견인
목요일 미국 주식 시장은 대형 기술주의 하락이 반도체 섹터와 다우 존스의 상승분을 상쇄하며 혼조세를 보였습니다. 반도체 기업들이 강력한 실적을 발표하며 환호했음에도 불구하고, 투자자들은 인플레이션 상승과 연방준비제도(Fed)의 매파적 기조 강화 가능성에 대해 경계심을 유지했습니다.
빅테크 기업들의 하락으로 나스닥 및 S&P 500 지수 하락
나스닥 종합지수와 S&P 500 지수 모두 빅테크 기업들의 초반 상승분이 반전되면서 하락 마감했습니다. 나스닥 종합지수는 120.07포인트(0.47%) 하락한 25,356.57에 거래를 마쳤으며, S&P 500 지수는 0.01% 소폭 하락한 7,357.17포인트를 기록했습니다.
이러한 하락의 주요 요인은 인공지능(AI)에 대한 '하이퍼스케일러(hyperscaler)'의 지출과 관련하여 커지는 불안감이었습니다. 투자자들은 AI 투자의 장기적 지속 가능성과 그 비용을 궁극적으로 누가 부담하게 될 것인지에 대해 점점 더 의문을 제기하고 있습니다. Apple 주가는 메모리 및 스토리지 칩 비용 상승을 상쇄하기 위한 iPad와 MacBook의 가격 인상 여파로 하락했습니다. 또한 Nvidia, Microsoft, Alphabet과 같은 대형주들도 모두 하락 압력을 받았습니다.
반도체 랠리, 거시 경제적 우려를 상쇄하기엔 역부족
전반적인 기술주 침체에도 불구하고 반도체 섹터는 놀라운 회복력을 보여주었습니다. Micron Technology는 월가의 예상치를 상회하는 실적과 전망치를 발표한 후 주가가 급등했습니다. 이러한 긍정적인 모멘텀은 Sandisk, Qualcomm, Western Digital, Seagate Technology로 이어졌습니다. 필라델피아 반도체 지수(Philadelphia SE Semiconductor index)는 현재 역대 최고의 분기 실적을 기록할 궤도에 올라 있습니다.
그러나 시장 분석가들은 섹터별 성공과 거시 경제 사이의 줄다리기에 주목했습니다. BMO Family Office의 최고투자책임자(CIO)인 Carol Schleif가 지적했듯이, Micron과 같은 칩 제조사들이 창출하는 막대한 수익은 생태계 내의 다른 기업들이 비용 증가를 통해 그 대가를 치르고 있음을 의미합니다.
인플레이션 데이터와 연방준비제도 전망
미국 상무부가 발표한 경제 데이터는 시장 심리에 복잡성을 더했습니다. 미국의 5월 인플레이션은 주로 에너지 가격 상승에 힘입어 3년 만에 처음으로 4.0% 임계치를 돌파했습니다. 이러한 "뜨거운(toasty)" 인플레이션으로 인해 트레이더들은 연방준비제도가 연말 이전에 금리를 최소 25bp(베이시스 포인트) 인상할 수 있다고 예상하고 있습니다.
보다 긍정적인 측면에서는, 1분기 GDP 확정치가 이전 추정치인 1.6%에서 상승한 2.1%의 견조한 경제 성장을 보여주었습니다. 또한, 실업수당 청구 건수가 예상보다 더 많이 감소하며 타이트한 노동 시장을 나타냈습니다. 이러한 데이터 속에서 다우 존스 산업평균지수는 하락세를 거스르고 87.33포인트(0.17%) 상승한 51,936.23에 마감했습니다.
핵심 요약
- 기술주 vs. 반도체: Micron 및 Qualcomm과 같은 반도체 주식은 강력한 수요로 급등한 반면, 나스닥은 Apple, Microsoft, Alphabet의 주가 하락으로 인해 끌어내려졌습니다.
- 인플레이션 압박: 미국의 5월 인플레이션이 4.0%를 상회하면서, 연방준비제도가 올해 말 금리 인상을 단행할 수 있다는 기대감이 커졌습니다.
- 경제 회복력: 시장 변동성에도 불구하고, 미국의 GDP 성장률이 2.1%로 수정 발표되고 실업수당 청구 건수가 크게 감소하면서 미국 경제의 강세를 보여주었습니다.