미국 시장: 빅테크 손실이 반도체 상승분을 상쇄하며 나스닥과 S&P 500 하락
목요일 월스트리트는 반도체 주식의 대폭적인 급등에도 불구하고 기술 섹터의 대형주들이 주요 지수를 끌어내리며 엇갈린 거래 양상을 보였습니다. 다우 존스는 소폭 상승을 기록했으나, 투자자들은 상승하는 인플레이션 데이터와 인공지능(AI) 지출의 지속 가능성에 대한 우려로 고심했습니다.
빅테크 기업들, 나스닥과 S&P 500 하락 견인
기술 섹터의 오전 상승분이 장 마감 시점에는 사라지면서 나스닥 종합지수와 S&P 500 모두 하락 마감했습니다. 나스닥 종합지수는 120.07포인트(0.47%) 하락한 25,356.57에 거래를 마쳤습니다. 마찬가지로 S&P 500은 1.05포인트(0.01%) 소폭 하락한 7,357.17로 마감했습니다.
이번 하락의 주요 요인은 '메가캡(megacap)' 기술주들의 실적이었습니다. Apple은 메모리 및 스토리지 칩 비용 상승을 상쇄하기 위한 iPad와 MacBook의 가격 인상 여파로 주가가 하락했습니다. Nvidia, Microsoft, Alphabet을 포함한 다른 업계 리더들도 매도 압력에 직면했습니다. 투자자들은 AI의 장기적인 경제성에 대해, 특히 하이퍼스케일러(hyperscaler)의 인공지능 인프라 지출에 따른 막대한 비용을 궁극적으로 누가 부담하게 될 것인지에 대해 점점 더 의문을 제기하고 있습니다.
AI 낙관론 속 빛나는 반도체 섹터
전반적인 기술주 침체와는 극명하게 대조적으로, 반도체 산업은 눈부신 실적을 보여주었습니다. 필라델피아 반도체 지수(Philadelphia SE Semiconductor index)는 상승하며 역대 최고의 분기를 기록할 준비를 마쳤습니다. Micron Technology는 월스트리트의 예상치를 상회하는 실적과 전망치를 발표한 후 주가가 급등하며 독보적인 성과를 거두었습니다.
Sandisk, Qualcomm, Western Digital, Seagate Technology를 포함한 다른 칩 관련 주식들도 모두 상승세를 보였습니다. 하지만 시장 분석가들은 신중한 분위기를 언급했습니다. BMO Family Office의 CIO인 Carol Schleif가 지적했듯이, Micron과 같은 기업들이 거두는 막대한 수익은 종종 AI 하드웨어의 대규모 구축을 지원하는 하이퍼스케일러들의 비용 부담을 통해 이루어지기 때문입니다.
경제 데이터: 인플레이션 및 GDP 추이
미국 상무부의 최신 경제 데이터는 시장의 신중한 태도를 더욱 강화했습니다. 미국의 5월 인플레이션은 주로 에너지 가격 상승에 힘입어 3년 만에 처음으로 4.0% 임계치를 돌파했습니다. 이러한 "뜨거운(toasty)" 인플레이션으로 인해 트레이더들은 연준(Federal Reserve)이 연말 이전에 최소 25bp(basis point)의 금리 인상을 단행할 수 있다고 예상하고 있습니다.
긍정적인 측면에서는, 1분기 GDP 성장률이 기존 추정치인 1.6%에서 상향 조정된 2.1%를 기록하며 경제의 회복력을 보여주었습니다. 또한, 실업수당 청구 건수가 예상보다 더 많이 감소하며 타이트한 노동 시장을 나타냈습니다. M&A 분야에서는 독일의 Merck KGaA가 Bio-Techne Corp를 주당 73달러의 현금으로 인수하기로 합의했다는 소식에 Bio-Techne Corp의 주가가 급등했으며, 이번 거래 규모는 약 113억 달러로 평가됩니다.
핵심 요약
- 기술주 디커플링(Divergence): Micron 및 Qualcomm과 같은 반도체 주식은 AI 수요로 급등한 반면, Apple, Microsoft, Alphabet과 같은 빅테크 거물들은 나스닥과 S&P 500을 하락시켰습니다.
- 인플레이션 압력: 미국의 5월 인플레이션이 4.0%를 상회하면서, 연준이 올해 금리를 최소 25bp 인상할 수 있다는 기대감이 커지고 있습니다.
- 회복력 있는 경제: 인플레이션 우려에도 불구하고, 미국의 1분기 GDP 성장률이 2.1%로 상향 조정되고 실업수당 청구 건수가 크게 감소하면서 경제의 견고함을 보여주었습니다.