미국 시장: 기술주 대형주 급락으로 나스닥 및 S&P 500 하락
목요일 월스트리트는 급등하던 기술주들이 초반 상승분을 반납하며 나스닥과 S&P 500 지수를 하락세로 돌려세우면서 뚜렷한 차별화를 보였습니다. 반도체 섹터는 강력한 강세를 보였으나, AI 지출 지속 가능성에 대한 투자자들의 불안감과 인플레이션 상승이 전반적인 시장 심리를 위축시켰습니다.
기술 거물들의 하락이 나스닥과 S&P 500을 끌어내리다
나스닥 종합지수는 120.07포인트(0.47%) 하락한 25,356.57에 마감했으며, S&P 500 지수는 0.01% 소폭 하락한 7,357.17포인트로 장을 마쳤습니다. 주요 하락 원인은 '빅테크' 대형주들이었습니다. Apple은 메모리 및 스토리지 칩 비용 상승을 상쇄하기 위해 iPad와 MacBook의 가격을 인상하기로 결정함에 따라 주가가 하락했습니다. 또한 Nvidia, Microsoft, Alphabet을 포함한 주요 기업들도 모두 손실을 기록했습니다.
이러한 하락세는 '하이퍼스케일러(hyperscaler)' 지출에 대한 회의론이 커지면서 나타났습니다. 기업들이 인공지능에 수십억 달러를 쏟아붓고 있지만, 투자자들은 궁극적으로 이 인프라에 대한 막대한 비용을 누가 부담하게 될 것인지에 대해 점점 더 의문을 제기하고 있습니다. BMO Family Office의 CIO인 Carol Schleif가 언급했듯이, 한 기업의 폭발적인 실적은 종종 다른 기업의 수익성을 희생시킨 결과로 나타나기도 합니다.
AI 낙관론 속 반도체의 회복력
전반적인 기술주 침체와 대조적으로 반도체 산업은 여전히 밝은 전망을 유지하고 있습니다. 필라델피아 반도체 지수는 상승하며 역대 가장 강력한 분기를 향해 나아가고 있습니다. Micron Technology는 월스트리트의 예상치를 크게 상회하는 실적과 전망치를 발표한 후 주가가 급등하며 눈에 띄는 성과를 보였습니다.
칩 섹터의 이러한 모멘텀은 여러 기업이 공유했습니다. Sandisk, Qualcomm, Western Digital, Seagate Technology 모두 상승세를 보였습니다. 이러한 급등은 칩을 구매하는 기업들이 자본 지출 압박에 직면해 있음에도 불구하고, AI 관련 하드웨어에 대한 끊임없는 수요를 입증합니다.
경제 데이터: 인플레이션과 GDP 성장
미국 상무부의 엇갈린 경제 신호는 시장의 신중한 분위기를 더욱 강화했습니다. 미국의 5월 인플레이션은 주로 에너지 가격 상승에 힘입어 3년 만에 처음으로 4.0% 임계치를 넘어섰습니다. 이러한 '뜨거운(toasty)' 인플레이션 데이터로 인해 트레이더들은 연준(Federal Reserve)이 연말 이전에 최소 25bp(베이시스 포인트)의 금리 인상을 단행할 수 있다고 예상하고 있습니다.
보다 긍정적인 측면에서는, 수정된 1분기 GDP 데이터에 따르면 미국 경제는 이전 추정치인 1.6%에서 크게 상승한 2.1%의 성장률을 기록했습니다. 또한, 실업수당 청구 건수가 예상보다 더 많이 감소하며 인플레이션이라는 역풍에도 불구하고 노동 시장이 탄력적임을 시사했습니다.
주목할 만한 M&A 활동
바이오테크놀로지 섹터에서는 Bio-Techne Corp의 주가가 크게 급등했습니다. 이번 급등은 독일의 Merck KGaA가 해당 기업을 주당 73달러의 현금으로 인수하기로 합의함에 따라 발생했으며, 이는 총 기업 가치 약 113억 달러에 해당합니다.
핵심 요약
- 기술주 차별화: Micron 및 Qualcomm과 같은 반도체 기업들은 AI 수요로 급등한 반면, Apple 및 Microsoft와 같은 기술 거물들은 AI 지출 우려로 인해 매도 압력에 직면했습니다.
- 인플레이션 압박: 미국의 인플레이션이 4%를 상회하면서, 연준이 최소 25bp의 금리 인상을 단행할 가능성에 대한 시장의 기대가 높아졌습니다.
- 경제적 회복력: 인플레이션 우려에도 불구하고, 미국 경제는 수정된 2.1%의 GDP 성장률과 타이트해진 노동 시장을 통해 강세를 보였습니다.