अमेरिकन बाजार: टेक मेगाकॅपमधील घसरणीमुळे Nasdaq आणि S&P 500 मध्ये घसरण

गुरुवारी वॉल स्ट्रीटवर मोठी तफावत पाहायला मिळाली, कारण वेगाने वाढणाऱ्या तंत्रज्ञान कंपन्यांच्या शेअर्सनी सुरुवातीची वाढ गमावली आणि Nasdaq व S&P 500 मध्ये घसरण झाली. सेमीकंडक्टर क्षेत्राने मोठी ताकद दाखवली असली तरी, AI खर्चाच्या शाश्वततेबाबत गुंतवणूकदारांची चिंता आणि वाढती महागाई यामुळे बाजारातील व्यापक भावना मंदावली.

टेक दिग्गज कंपन्यांमुळे Nasdaq आणि S&P 500 मध्ये घसरण

Nasdaq Composite १२०.०७ अंकांनी किंवा ०.४७% ने घसरून २५,३५६.५७ वर बंद झाला, तर S&P 500 मध्ये ०.०१% ची किरकोळ घट होऊन तो ७,३५७.१७ अंकांशी स्थिरावला. याचे मुख्य कारण "Big Tech" मेगाकॅप कंपन्या होत्या. मेमरी आणि स्टोरेज चिप्सच्या वाढत्या खर्चाची भरपाई करण्यासाठी iPad आणि MacBook च्या किमती वाढवण्याच्या निर्णयामुळे Apple च्या शेअर्समध्ये घसरण झाली. याशिवाय Nvidia, Microsoft आणि Alphabet यांसारख्या दिग्गज कंपन्यांनीही तोटा नोंदवला.

ही घसरण "hyperscaler" खर्चाबाबत वाढत्या संशयामुळे होत आहे. कंपन्या कृत्रिम बुद्धिमत्तेमध्ये (AI) अब्जावधी डॉलर्स खर्च करत असताना, या पायाभूत सुविधांचा प्रचंड खर्च शेवटी कोण उचलणार, असा प्रश्न गुंतवणूकदार विचारत आहेत. BMO Family Office च्या CIO कॅरोल श्लीफ यांनी नमूद केल्याप्रमाणे, एका कंपनीचा प्रचंड नफा अनेकदा दुसऱ्या कंपनीच्या नफ्यावर (bottom line) परिणाम करून येतो.

AI आशावादाच्या पार्श्वभूमीवर सेमीकंडक्टर क्षेत्राची लवचिकता

टेक क्षेत्रातील व्यापक घसरणीच्या विरुद्ध, सेमीकंडक्टर उद्योग हा एक सकारात्मक घटक ठरला आहे. Philadelphia SE Semiconductor निर्देशांक वधारला असून तो विक्रमी तिमाहीच्या दिशेने वाटचाल करत आहे. Micron Technology ने उत्कृष्ट कामगिरी केली असून, वॉल स्ट्रीटच्या अंदाजांपेक्षा अधिक नफा आणि अंदाज जाहीर केल्यामुळे त्यांच्या शेअर्समध्ये मोठी वाढ झाली.

चिप क्षेत्रातील ही तेजी इतर अनेक कंपन्यांमध्येही दिसून आली; Sandisk, Qualcomm, Western Digital आणि Seagate Technology या सर्वांच्या शेअर्समध्ये वाढ झाली. ही वाढ AI-संबंधित हार्डवेअरची प्रचंड मागणी अधोरेखित करते, जरी या चिप्स खरेदी करणाऱ्या कंपन्यांवर भांडवली खर्चाचा (capital expenditure) दबाव वाढत असला तरीही.

आर्थिक आकडेवारी: महागाई आणि GDP वाढ

अमेरिकन वाणिज्य विभागाकडून (U.S. Department of Commerce) मिळालेल्या संमिश्र आर्थिक संकेतांमुळे बाजारातील सावध पवित्रा अधिक दृढ झाला आहे. प्रामुख्याने ऊर्जेच्या वाढत्या किमतींमुळे मे महिन्यात अमेरिकेतील महागाई वाढली असून, तीन वर्षांत पहिल्यांदाच ती ४.०% च्या मर्यादेच्या वर गेली आहे. या "तीव्र" (toasty) महागाईच्या आकडेवारीमुळे, फेडरल रिझर्व्ह वर्षाच्या अखेरीस किमान २५ बेसिस पॉईंट व्याजदर वाढवू शकते, असा अंदाज व्यापाऱ्यांनी व्यक्त केला आहे.

सकारात्मक बाजूने पाहिले तर, सुधारित पहिल्या तिमाहीच्या GDP आकडेवारीनुसार अमेरिकन अर्थव्यवस्था २.१% दराने वाढली आहे, जी पूर्वीच्या १.६% च्या अंदाजापेक्षा लक्षणीय वाढ आहे. शिवाय, बेरोजगारीच्या दाव्यांमध्ये (jobless claims) अपेक्षेपेक्षा जास्त घट दिसून आली, ज्यावरून महागाईच्या आव्हानांनंतरही श्रम बाजार मजबूत असल्याचे दिसून येते.

उल्लेखनीय M&A क्रियाकलाप

बायोटेक्नॉलॉजी क्षेत्रात, Bio-Techne Corp च्या शेअरच्या किमतीत मोठी वाढ झाली. जर्मनीच्या Merck KGaA ने या कंपनीला प्रति शेअर ७३ डॉलर्स रोख रकमेत खरेदी करण्याचे मान्य केल्यामुळे ही वाढ झाली आहे, ज्याचे एकूण मूल्य अंदाजे ११.३ अब्ज डॉलर्स आहे.

मुख्य निष्कर्ष

• टेक तफावत: Micron आणि Qualcomm सारख्या सेमीकंडक्टर कंपन्यांच्या शेअर्समध्ये AI मागणीमुळे वाढ झाली, तर Apple आणि Microsoft सारख्या टेक दिग्गज कंपन्यांना AI खर्चाच्या चिंतेमुळे विक्रीचा दबाव सहन करावा लागला.
• महागाईचा दबाव: अमेरिकेतील महागाई ४% च्या वर गेली असून, यामुळे फेडरल रिझर्व्हकडून किमान २५ बेसिस पॉईंट व्याजदर वाढ होण्याची बाजारातील शक्यता वाढली आहे.
• आर्थिक लवचिकता: महागाईच्या चिंतेनंतरही, अमेरिकन अर्थव्यवस्थेने २.१% सुधारित GDP वाढ दर आणि मजबूत श्रम बाजारासह आपली ताकद दाखवली आहे.