अमेरिकन बाजारपेठांमध्ये तफावत: महागाईच्या भीतीमुळे टेक दिग्गज कंपन्यांमुळे Nasdaq मध्ये घसरण

गुरुवारी वॉल स्ट्रीटवर मोठी अस्थिरता पाहायला मिळाली, कारण बिग टेक (Big Tech) क्षेत्रातील मोठ्या विक्रीमुळे सेमीकंडक्टर क्षेत्रातील उत्कृष्ट कामगिरीवर सावली पडली. डाऊ जोन्स इंडस्ट्रियल अॅव्हरेजमध्ये वाढ झाली असली तरी, AI (कृत्रिम बुद्धिमत्ता) वरील खर्च आणि वाढत्या महागाईच्या चिंतेमुळे Nasdaq आणि S&P 500 मध्ये घसरण झाली.

हायपरस्केलर खर्चाच्या चिंतेमुळे बिग टेकमध्ये घसरण

Nasdaq Composite वर मोठा दबाव दिसून आला आणि तो 120.07 अंकांनी (0.47%) घसरून 25,356.57 वर बंद झाला. तंत्रज्ञान क्षेत्रातील दिग्गज कंपन्यांनी सुरुवातीला मिळवलेला नफा परत घेतल्यामुळे ही घसरण झाली. आर्टिफिशियल इंटेलिजन्स (AI) वरील "हायपरस्केलर" (hyperscaler) खर्चाची शाश्वतता आणि या प्रचंड पायाभूत सुविधा उभारणीसाठी निधी देणाऱ्या कंपन्यांवर होणारे दीर्घकालीन आर्थिक परिणाम याबद्दल गुंतवणूकदार अधिकाधिक काळजीत आहेत.

बाजारपेठेतील आघाडीच्या कंपन्यांमध्ये लक्षणीय घसरण झाली: मेमरी आणि स्टोरेज चिप्सच्या वाढत्या खर्चाची भरपाई करण्यासाठी iPad आणि MacBook च्या किमती वाढवल्यामुळे Apple च्या शेअर्समध्ये घसरण झाली. याशिवाय, Nvidia, Microsoft आणि Alphabet यांसारख्या दिग्गज कंपन्यांचे शेअर्सही तोट्यात बंद झाले. विश्लेषकांनी नमूद केले की, सेमीकंडक्टर कंपन्यांना विक्रमी महसूल मिळत असला तरी, हा भांडवल मोठ्या टेक कंपन्यांच्या बजेटमधूनच येत आहे, याची जाणीव आता होत आहे.

सेमीकंडक्टर क्षेत्रातील लवचिकता आणि विलीनीकरण व संपादन (M&A) क्रियाकलाप

टेक क्षेत्रातील व्यापक घसरणीच्या अगदी उलट, सेमीकंडक्टर क्षेत्राने मोठी ताकद दाखवली. Philadelphia SE Semiconductor इंडेक्समध्ये वाढ झाली, ज्यामुळे हा निर्देशांक आता आपल्या विक्रमी तिमाहीसाठी सज्ज झाला आहे. Micron Technology ने उत्कृष्ट कामगिरी केली असून, त्यांच्या कमाईचे आकडे आणि अंदाज वॉल स्ट्रीटच्या अंदाजापेक्षा लक्षणीयरीत्या जास्त असल्याने त्यांच्या शेअर्समध्ये मोठी वाढ झाली. Sandisk, Qualcomm, Western Digital आणि Seagate Technology यांसारख्या इतर चिप-संबंधित शेअर्समध्येही सकारात्मक हालचाल दिसून आली.

बायोटेक क्षेत्रातही मोठी हालचाल पाहायला मिळाली, कारण जर्मनीच्या Merck KGaA ने Bio-Techne Corp चे अधिग्रहण करण्याच्या कराराची घोषणा केली. या व्यवहाराचे मूल्य प्रति शेअर $73 रोख असून, एकूण एंटरप्राइझ व्हॅल्यू अंदाजे $11.3 अब्ज आहे.

महागाईचे आकडे आणि फेडरल रिझर्व्हचा दृष्टिकोन

अमेरिकेच्या वाणिज्य विभागाने (U.S. Department of Commerce) जाहीर केलेल्या आर्थिक आकडेवारीमुळे बाजारपेठेतील स्थिती अधिक गुंतागुंतीची झाली आहे. प्रामुख्याने ऊर्जेच्या वाढत्या किमतींमुळे मे महिन्यात अमेरिकेतील महागाई वाढली असून, तीन वर्षांत पहिल्यांदाच ती 4.0% च्या मर्यादेच्या वर गेली आहे. या "उष्ण" (toasty) महागाईच्या आकडेवारीमुळे फेडरल रिझर्व्हच्या पुढील पावलांबाबत तर्कवितर्क वर्तवले जात आहेत.

किमतींवरील दबाव कमी करण्यासाठी फेडरल रिझर्व्ह वर्षाच्या अखेरीस व्याजदर किमान 25 बेसिस पॉइंट्सने वाढवू शकते, अशी शक्यता आता ट्रेडर्स वर्तवत आहेत. तथापि, इतर आकडेवारीतून संमिश्र संकेत मिळाले आहेत: पहिल्या तिमाहीचा GDP वाढीचा दर 1.6% च्या आधीच्या अंदाजावरून सुधारून 2.1% करण्यात आला आहे, आणि बेरोजगारीचे दावे (jobless claims) अपेक्षेपेक्षा जास्त कमी झाले आहेत, जे एक मजबूत श्रम बाजार दर्शवते.

मुख्य निष्कर्ष

• टेक विरुद्ध चिप्स: Micron आणि Qualcomm सारख्या सेमीकंडक्टर कंपन्यांना AI च्या उच्च मागणीमुळे फायदा झाला, परंतु बिग टेक कंपन्यांवर AI पायाभूत सुविधांचा मोठा खर्च येत असल्याच्या चिंतेमुळे Nasdaq मध्ये घसरण झाली.
• महागाईचा दबाव: अमेरिकेतील महागाई 4.0% च्या पुढे गेल्यामुळे, बाजारपेठेतील सहभागींना फेडरल रिझर्व्हकडून अधिक कडक धोरण (hawkish) आणि या वर्षाच्या उत्तरार्धात संभाव्य व्याजदर वाढ अपेक्षित आहे.
• आर्थिक लवचिकता: बाजारपेठेतील अस्थिरतेनंतरही, अमेरिकन अर्थव्यवस्थेने 2.1% सुधारित GDP वाढ आणि मजबूत श्रम बाजारासह आपली ताकद दाखवून दिली आहे.