अमेरिकन शेअर्स: महागाईच्या भीतीमुळे टेक दिग्गज कंपन्यांमुळे Nasdaq आणि S&P मध्ये घसरण

गुरुवारी वॉल स्ट्रीटवर कामगिरीमध्ये तफावत दिसून आली, कारण सेमीकंडक्टर क्षेत्रात तेजी असूनही, बिग टेक (Big Tech) कंपन्यांमधील मोठ्या नुकसानीमुळे Nasdaq आणि S&P 500 मध्ये घसरण झाली. Dow Jones वाढीसह बंद होण्यात यशस्वी झाला असला तरी, सततच्या महागाईच्या दबावाचे संकेत देणाऱ्या ताज्या आर्थिक आकडेवारीमुळे गुंतवणूकदार सावध राहिले.

बिग टेकमुळे Nasdaq आणि S&P 500 मध्ये घसरण

तंत्रज्ञान क्षेत्रात सुरुवातीला काही प्रमाणात वाढ दिसून आली होती, परंतु नंतर परिस्थिती बदलली आणि प्रमुख निर्देशांकांवर त्याचा मोठा भार पडला. Nasdaq Composite १२0.07 अंकांनी किंवा ०.४७% ने घसरून २५,३५६.५७ वर बंद झाला, तर S&P 500 मध्ये १.०५ अंकांची (०.०१%) किरकोळ घट होऊन तो ७,३५७.१७ वर स्थिरावला.

या घसरणीचे एक महत्त्वाचे कारण म्हणजे Artificial Intelligence (AI) वरील "hyperscaler" खर्चाबाबत वाढती शंका. AI गुंतवणुकीची दीर्घकालीन शाश्वतता आणि या प्रचंड खर्चाचा भार अखेर कोणावर पडणार, याबद्दल गुंतवणूकदार अधिकाधिक प्रश्न विचारत आहेत. मेमरी आणि स्टोरेज चिप्सच्या वाढत्या खर्चाची भरपाई करण्यासाठी iPad आणि MacBook च्या किमती वाढवल्यामुळे Apple च्या शेअर्समध्ये घसरण झाली. त्याचप्रमाणे, Nvidia, Microsoft आणि Alphabet यांसारख्या दिग्गज कंपन्यांनाही विक्रीचा दबाव सहन करावा लागला.

मॅक्रो आर्थिक चिंतांमुळे सेमीकंडक्टरमधील तेजीवर परिणाम

तंत्रज्ञान क्षेत्रातील व्यापक घसरणीच्या उलट, सेमीकंडक्टर उद्योगाने उल्लेखनीय ताकद दाखवली. Philadelphia SE Semiconductor निर्देशांक वाढला असून तो विक्रमी तिमाहीच्या दिशेने वाटचाल करत आहे. Micron Technology च्या कमाई आणि अंदाजांनी वॉल स्ट्रीटच्या अंदाजांना मागे टाकल्यानंतर कंपनीच्या शेअर्समध्ये मोठी वाढ झाली. चिप क्षेत्रातील इतर उल्लेखनीय वाढीसह कंपन्यांमध्ये Sandisk, Qualcomm, Western Digital आणि Seagate Technology यांचा समावेश होता.

तथापि, विश्लेषकांनी AI इकोसिस्टममध्ये 'झिरो-सम गेम' (zero-sum game) निर्माण होत असल्याचे नमूद केले. BMO Family Office च्या मुख्य गुंतवणूक अधिकारी Carol Schleif यांनी टिप्पणी केली की, Micron सारख्या कंपन्यांना प्रचंड महसूल मिळत असला तरी, हा भांडवल प्रत्यक्षात इतर टेक दिग्गज कंपन्यांच्या खर्चाच्या बजेटमधून काढला जात आहे, ज्यामुळे कर्ज-आधारित खर्चाबाबत चिंतेचे चक्र निर्माण होत आहे.

महागाईची आकडेवारी आणि फेडरल रिझर्व्हचा दृष्टिकोन

अमेरिकेच्या वाणिज्य विभागाने (U.S. Department of Commerce) महत्त्वपूर्ण आकडेवारी जाहीर केल्यामुळे मॅक्रो इकॉनॉमिक पार्श्वभूमी अधिक गुंतागुंतीची झाली आहे. प्रामुख्याने ऊर्जेच्या वाढत्या किमतींमुळे मे महिन्यात अमेरिकेतील महागाई तीन वर्षांत पहिल्यांदाच ४.०% च्या वर गेली. या "तीव्र" महागाईमुळे फेडरल रिझर्व्ह अधिक कडक (hawkish) भूमिका घेण्याची भीती वाढली आहे.

ट्रेडर्स आता वर्षाच्या अखेरीस किमान २५ बेसिस पॉइंट्सचा व्याजदर वाढ होण्याची शक्यता वर्तवत आहेत. सकारात्मक बाजूने पाहिले तर, पहिल्या तिमाहीच्या GDP च्या अंतिम आकड्यांनी २.१% ची मजबूत वाढ दर्शविली आहे, जी पूर्वीचा १.६% चा अंदाज होता. तसेच, बेरोजगारीच्या दाव्यांमध्ये (jobless claims) अपेक्षेपेक्षा जास्त घट दिसून आली, जे लवचिक श्रम बाजाराचे संकेत देते.

M&A क्रियाकलाप: Merck KGaA ची $११.३ अब्जांची हालचाल

निर्देशांकांच्या पलीकडे, बायोटेक क्षेत्रात मोठी हालचाल दिसून आली. जर्मनीची Merck KGaA कंपनी ७३ डॉलर प्रति शेअर रोख रकमेत Bio-Techne Corp ला खरेदी करण्यास तयार झाल्याच्या बातमीमुळे कंपनीच्या शेअर्समध्ये मोठी वाढ झाली. ही खरेदी अंदाजे $११.३ अब्ज एकूण एंटरप्राइझ व्हॅल्यू दर्शवते, जे बायोटेक उद्योगातील सातत्यपूर्ण एकत्रीकरणाचे (consolidation) संकेत देते.

मुख्य मुद्दे

• तंत्रज्ञान क्षेत्रातील तफावत: Micron आणि Qualcomm सारख्या सेमीकंडक्टर शेअर्सना AI च्या मजबूत मागणीमुळे फायदा झाला, तर Apple आणि Microsoft सारख्या बिग टेक दिग्गज कंपन्यांमुळे Nasdaq आणि S&P 500 मध्ये घसरण झाली.
• महागाईचा दबाव: अमेरिकेतील महागाई ४% च्या पुढे गेल्यामुळे फेडरल रिझर्व्हकडून किमान २५ बेसिस पॉइंट्स व्याजदर वाढीच्या बाजारपेठेतील अपेक्षा वाढल्या आहेत.
• आर्थिक लवचिकता: महागाईच्या भीती असूनही, अमेरिकन अर्थव्यवस्थेने २.१% सुधारित GDP वाढ दर आणि बेरोजगारीच्या कमी होत जाणाऱ्या कलसह ताकद दाखवली आहे.