Mercati USA: Nasdaq e S&P scendono mentre le perdite dei giganti tech compensano i guadagni dei chip

Wall Street ha vissuto una sessione contrastante giovedì, con le pesanti perdite del settore Big Tech che hanno oscurato un massiccio rally nel settore dei semiconduttori. Mentre il Dow Jones Industrial Average è riuscito a chiudere in verde, il Nasdaq e l'S&P 500 hanno subito una pressione al ribasso, alimentata dalle crescenti preoccupazioni relative alla spesa per l'intelligenza artificiale e ai dati sull'inflazione.

Le megacap tecnologiche trascinano verso il basso Nasdaq e S&P 500

Il Nasdaq Composite è sceso di 120,07 punti, ovvero lo 0,47%, chiudendo a 25.356,57, mentre l'S&P 500 ha terminato in lieve calo di 1,05 punti (0,01%) a 7.357,17. Il principale colpevole è stato un'inversione dei guadagni tecnologici registrati all'inizio della sessione, poiché gli investitori sono diventati cauti riguardo alla sostenibilità a lungo termine della spesa degli hyperscaler per l'IA.

I giganti del settore, tra cui Nvidia, Microsoft e Alphabet, hanno visto tutti scendere i prezzi delle azioni. Anche Apple ha affrontato venti contrari, con il titolo in calo dopo che l'azienda ha aumentato i prezzi di iPad e MacBook per compensare l'aumento dei costi dei chip di memoria e di archiviazione. Questo cambiamento ha evidenziato una crescente ansia del mercato: sebbene la domanda di IA sia in boom, le massicce spese in conto capitale necessarie per alimentarla potrebbero alla fine pesare sull'economia generale.

Rally dei semiconduttori: Micron e Qualcomm in testa

Nonostante il calo generalizzato del settore tecnologico, il comparto dei semiconduttori ha mostrato una notevole resilienza. L'indice Philadelphia SE Semiconductor è salito, posizionandosi per il suo trimestre più forte di sempre. Micron Technology si è distinta come una delle migliori performer, con le sue azioni in forte rialzo dopo aver presentato utili e previsioni che hanno superato significativamente le stime di Wall Street.

Anche altri titoli legati ai chip hanno registrato un momentum positivo. Il produttore di chip di memoria Sandisk, insieme a Qualcomm, Western Digital e Seagate Technology, ha registrato guadagni. Tuttavia, gli analisti di mercato hanno notato un sottotono cauto; come ha sottolineato Carol Schleif, Chief Investment Officer di BMO Family Office, gli enormi ricavi generati dai produttori di chip come Micron sono effettivamente finanziati dalle ingenti spese di altri grandi attori tecnologici.

Dati sull'inflazione e prospettive della Federal Reserve

I dati economici rilasciati dal Dipartimento del Commercio degli Stati Uniti hanno aggiunto complessità al sentiment del mercato. L'inflazione statunitense è salita a maggio, superando la soglia del 4,0% per la prima volta in tre anni, spinta in gran parte dal rialzo dei prezzi dell'energia. Questi dati sull'inflazione "bollenti" hanno portato i trader ad anticipare che la Federal Reserve potrebbe attuare un aumento dei tassi di interesse di almeno 25 punti base prima della fine dell'anno.

Su una nota più positiva, l'economia ha mostrato segni di robustezza. I dati definitivi sul PIL del primo trimestre hanno rivelato un tasso di crescita del 2,1%, un salto significativo rispetto alla precedente stima dell'1,6%. Inoltre, le richieste di sussidi di disoccupazione hanno registrato un calo superiore alle attese, suggerendo un mercato del lavoro compresso nonostante le pressioni inflazionistiche.

M&A aziendali: acquisizione di Bio-Techne Corp

In una notizia aziendale di rilievo, il titolo di Bio-Techne Corp è balzato in avanti a seguito dell'annuncio di un'acquisizione. La tedesca Merck KGaA ha concordato di acquisire la società biotech a 73 dollari per azione in contanti, un'operazione che rappresenta un valore aziendale totale di circa 11,3 miliardi di dollari.

Punti chiave

• Divergenza tecnologica: I massicci guadagni nel settore dei semiconduttori (guidati da Micron) non sono stati sufficienti a compensare le pesanti perdite dei giganti Big Tech come Apple, Microsoft e Nvidia.
• Pressione inflazionistica: Con l'inflazione statunitense che sale sopra il 4,0%, i mercati si preparano a una Federal Reserve più hawkish e a potenziali aumenti dei tassi di interesse.
• Resilienza economica: Nonostante le preoccupazioni per l'inflazione, l'economia statunitense ha mostrato forza con una crescita del PIL rivista al 2,1% e un trend di disoccupazione in calo.