ตลาดสหรัฐฯ: Nasdaq และ S&P ร่วงลง ขณะที่หุ้นเทคโนโลยียักษ์ใหญ่ฉุดรั้งผลกำไรจากกลุ่มชิป

วอลล์สตรีทเผชิญกับภาวะการซื้อขายที่แตกต่างกันในวันพฤหัสบดี เมื่อการขาดทุนอย่างหนักในกลุ่ม Big Tech เข้ามาบดบังการพุ่งขึ้นอย่างรุนแรงในกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ ในขณะที่ Nasdaq และ S&P 500 ปิดลบ ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรม Dow Jones กลับสามารถสวนกระแสและปรับตัวสูงขึ้นได้ เนื่องจากนักลงทุนกำลังวิเคราะห์สัญญาณทางเศรษฐกิจที่ขัดแย้งกัน

หุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ฉุดดัชนี Nasdaq และ S&P 500

ดัชนี Nasdaq Composite เผชิญกับแรงกดดันอย่างหนัก โดยลดลง 120.07 จุด หรือ 0.47% ปิดที่ 25,356.57 การลดลงนี้มีสาเหตุหลักมาจากการพลิกกลับของกำไรในช่วงแรกจากหุ้นเทคโนโลยีรายใหญ่ นักลงทุนแสดงความกังวลเพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการใช้จ่ายของกลุ่ม "hyperscaler" ในด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI) และความยั่งยืนในระยะยาวของต้นทุนที่สูงซึ่งเกี่ยวข้องกับโครงสร้างพื้นฐาน AI

หุ้น Apple ร่วงลงหลังมีข่าวการปรับขึ้นราคา iPad และ MacBook ซึ่งเป็นความเคลื่อนไหวที่มุ่งหวังเพื่อรับมือกับต้นทุนชิปหน่วยความจำและหน่วยจัดเก็บข้อมูลที่สูงขึ้น ผู้เล่นรายใหญ่อื่นๆ รวมถึง Nvidia, Microsoft และ Alphabet ก็มีราคาหุ้นที่ปรับตัวลดลงเช่นกัน ซึ่งส่งผลให้ดัชนี S&P 500 ลดลงเล็กน้อยที่ 0.01% ปิดที่ 7,357.17 จุด

การเติบโตของกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ไม่สามารถพยุงตลาดในวงกว้างได้

แม้ว่ากลุ่มเทคโนโลยีจะซบเซา แต่กลุ่มเซมิคอนดักเตอร์กลับแสดงความแข็งแกร่งอย่างโดดเด่น หุ้นของ Micron Technology พุ่งสูงขึ้นหลังจากรายงานผลประกอบการและคาดการณ์ที่สูงกว่าการประมาณการของวอลล์สตรีทอย่างมีนัยสำคัญ ความเชื่อมั่นนี้ยังขยายไปยังผู้ผลิตชิปรายอื่นๆ โดย Sandisk, Qualcomm, Western Digital และ Seagate Technology ต่างก็มีราคาหุ้นเพิ่มขึ้น

ดัชนี Philadelphia SE Semiconductor ยังคงแสดงความแข็งแกร่งอย่างมหาศาลและอยู่ในเส้นทางที่จะทำไตรมาสที่แข็งแกร่งที่สุดเป็นประวัติการณ์ อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ตลาดตั้งข้อสังเกตถึงความระมัดระวัง โดย Carol Schleif ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุน (CIO) ของ BMO Family Office ชี้ให้เห็นว่า รายได้มหาศาลที่บริษัทอย่าง Micron ได้รับนั้น มักจะแลกมาด้วยภาระของบริษัทที่ต้องจ่ายค่าฮาร์ดแวร์ ซึ่งนำไปสู่ความกังวลเกี่ยวกับการใช้จ่ายที่หนุนโดยหนี้สินในอนาคต

ข้อมูลเศรษฐกิจ: อัตราเงินเฟ้อและการเติบโตของ GDP

การเคลื่อนไหวของตลาดได้รับอิทธิพลอย่างมากจากข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคชุดใหม่จากกระทรวงพาณิชย์ของสหรัฐฯ อัตราเงินเฟ้อพุ่งสูงเกิน 4.0% ในเดือนพฤษภาคมเป็นครั้งแรกในรอบสามปี โดยมีสาเหตุหลักมาจากราคาพลังงานที่สูงขึ้น อัตราเงินเฟ้อที่ "ร้อนแรง" นี้ทำให้นักเทรดคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (Federal Reserve) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อย 25 basis points ก่อนสิ้นปีนี้

ในแง่บวก เศรษฐกิจแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นด้วยอัตราการเติบโตของ GDP ในไตรมาสแรกที่ได้รับการปรับปรุงใหม่เป็น 2.1% เพิ่มขึ้นจากประมาณการเดิมที่ 1.6% นอกจากนี้ จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานยังลดลงมากกว่าที่คาด ซึ่งบ่งชี้ถึงตลาดแรงงานที่ตึงตัว

ความเคลื่อนไหวที่สำคัญของภาคธุรกิจ

ในกลุ่มเทคโนโลยีชีวภาพ (biotech) หุ้นของ Bio-Techne Corp พุ่งสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ หลังจาก Merck KGaA จากเยอรมนีประกาศข้อตกลงในการเข้าซื้อกิจการด้วยเงินสดที่ราคา 73 ดอลลาร์ต่อหุ้น ข้อตกลงนี้ทำให้มูลค่ากิจการรวมของบริษัทเทคโนโลยีชีวภาพแห่งนี้อยู่ที่ประมาณ 1.13 หมื่นล้านดอลลาร์

สรุปประเด็นสำคัญ

• ความแตกต่างในกลุ่มเทคโนโลยี: กำไรมหาศาลในกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ (นำโดย Micron) ไม่สามารถชดเชยการขาดทุนอย่างหนักในกลุ่มยักษ์ใหญ่ Big Tech อย่าง Apple, Microsoft และ Alphabet ได้
• แรงกดดันจากเงินเฟ้อ: การที่อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ทะลุเกณฑ์ 4% ได้เพิ่มความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อย 25 basis points
• สัญญาณเศรษฐกิจที่ผสมผสาน: แม้ว่าเงินเฟ้อจะสูงขึ้น แต่เศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงแสดงความแข็งแกร่งด้วยอัตราการเติบโตของ GDP ที่ 2.1% และจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานที่ลดลงอย่างน่าประหลาดใจ