Ринки США: Nasdaq та S&P падають, тоді як технологічні гіганти нівелюють прибутки у секторі чипів

У четвер на Уолл-стріт спостерігалася неоднозначна торгова сесія: значні збитки у секторі Big Tech затьмарили масове зростання у напівпровідниковому секторі. У той час як Nasdaq та S&P 500 закрилися в «червоній зоні», промисловий індекс Dow Jones Industrial Average зумів піти всупереч тренду та зріс, поки інвестори аналізували суперечливі економічні сигнали.

Технологічні мегакапіталізаційні компанії тягнуть вниз Nasdaq та S&P 500

Індекс Nasdaq Composite опинився під значним тиском, впавши на 120,07 пункта або на 0,47%, закрившись на позначці 25 356,57. Це падіння було спричинене насамперед втратою раннього зростання технологічних важковаговиків. Інвестори висловили зростаюче занепокоєння щодо витрат «гіперскейлерів» на штучний інтелект (AI) та довгострокової стійкості високих витрат, пов'язаних з інфраструктурою AI.

Акції Apple впали після новин про підвищення цін на iPad та MacBook — крок, спрямований на протидію зростанню вартості чипів пам'яті та накопичувачів. Інші великі гравці, зокрема Nvidia, Microsoft та Alphabet, також продемонстрували тенденцію до зниження, що призвело до незначного падіння S&P 500 на 0,01% до рівня 7 357,17 пунктів.

Бум напівпровідників не зміг підняти ширший ринок

Попри спад у технологічному секторі, сектор напівпровідників продемонстрував вражаючу стійкість. Акції Micron Technology злетіли після звіту про прибутки та прогнозів, які значно перевищили оцінки Уолл-стріт. Цей оптимізм поширився і на інших виробників чипів: Sandisk, Qualcomm, Western Digital та Seagate Technology також показали зростання.

Індекс Philadelphia SE Semiconductor продовжує демонструвати величезну силу і має всі шанси на свій найуспішніший квартал в історії. Однак ринкові аналітики відзначили обережність у настроях; як зауважила Кэрол Шляйф, інвестиційний директор (CIO) BMO Family Office, величезні доходи таких компаній, як Micron, часто приходять за рахунок компаній, що оплачують обладнання, що викликає побоювання щодо майбутніх витрат, підкріплених боргами.

Економічні дані: інфляція та зростання ВВП

На рух ринку суттєво вплинули свіжі макроекономічні дані від Міністерства торгівлі США. Інфляція у травні вперше за три роки перевищила 4,0%, що було спричинено переважно зростанням цін на енергоносії. Така «гаряча» інфляція змусила трейдерів очікувати, що Федеральна резервна система запровадить підвищення відсоткової ставки щонайменше на 25 базисних пунктів до кінця року.

З позитивного боку, економіка продемонструвала стійкість: переглянутий темп зростання ВВП у першому кварталі склав 2,1% порівняно з попередньою оцінкою у 1,6%. Крім того, кількість заявок на допомогу по безробіттю впала сильніше, ніж очікувалося, що свідчить про напружений ринок праці.

Помітні корпоративні події

У біотехнологічному секторі акції Bio-Techne Corp продемонстрували значний стрибок після того, як німецька компанія Merck KGaA оголосила про домовленість про придбання фірми за 73 долари за акцію готівкою. Угода оцінює біотехнологічну компанію в загальну вартість підприємства приблизно 11,3 мільярда доларів.

Основні висновки

• Технологічна дивергенція: Масове зростання в секторі напівпровідників (очолюваному Micron) не змогло компенсувати значні збитки технологічних гігантів, таких як Apple, Microsoft та Alphabet.
• Інфляційний тиск: Подолання інфляцією в США порогу в 4% посилило очікування того, що Федеральна резервна система підвищить відсоткові ставки щонайменше на 25 базисних пунктів.
• Суперечливі економічні сигнали: Поки інфляція зростає, економіка США продемонструвала стійкість із темпами зростання ВВП 2,1% та несподіваним падінням кількості заявок на допомогу по безробіттю.