SpaceX 옵션 데뷔, 투자자들의 로켓 주식 추격 속에 기록 경신

SpaceX 옵션 거래의 데뷔가 금융 시장에 충격을 주며, 거래 첫날 거래량 측면에서 역사적인 기록을 세웠습니다. 강렬한 투기 심리와 일론 머스크의 항공우주 제국에 대한 노출을 원하는 수요에 힘입어, 투자자들은 회사의 급등하는 기업 가치에 베팅하기 위해 파생상품으로 몰려들고 있습니다.

역사적인 거래량과 강세장 분위기

SpaceX 옵션 거래의 시작과 함께 전례 없는 활동이 나타났으며, 거래 첫 한 시간 만에 50만 계약 이상의 거래가 이루어졌습니다. Trade Alert 데이터에 따르면, 미 동부 시간 오전 11시 40분까지 약 869,000계약이 거래되었으며, 이로써 SpaceX는 옵션 거래 첫날 역사상 가장 활발하게 거래된 종목이 되었습니다.

시장 심리는 압도적으로 낙관적인 것으로 보입니다. 데이터에 따르면 주가 상승 시 수익을 얻을 수 있는 콜 옵션이 풋 옵션보다 1.5 대 1의 비율로 더 많이 거래되었습니다. 이러한 수요 급증은 트레이더들이 회사의 급격한 성장에 참여할 수 있는 저비용 방법을 찾으면서, 우주 및 AI 분야의 '하이 베타(high-beta)' 승자들에 대한 투자자들의 공격적인 갈망을 보여줍니다.

잠재적 감마 스퀴즈(Gamma Squeeze)의 메커니즘

옵션 거래의 대규모 유입은 단순한 수치 게임이 아닙니다. 이는 SpaceX의 기초 자산인 주가에 상당한 영향을 미칠 잠재력을 가지고 있습니다. 시장 분석가들은 옵션 딜러들이 자신의 리스크를 헤지하기 위해 기초 주식을 대량으로 매수해야 하는 현상인 '감마 스퀴즈(gamma squeeze)'가 발생할지 예의주시하고 있습니다.

콜 옵션을 매도하는 딜러들은 주가 상승에 대비해 스스로를 보호해야 하므로, 주가가 오를수록 더 많은 주식을 매수할 수밖에 없습니다. SpotGamma의 설립자인 브렌트 코추바(Brent Kochuba)는 마켓 메이커들에게 SpaceX에 대한 대안적인 헤지 수단은 SpaceX 주식 자체 외에는 없다고 언급했습니다. 과거 테슬라에서 나타났던 이러한 독특한 역학 관계는 주가를 더욱 끌어올리는 자기강화적 루프(self-reinforcing loop)를 형성할 수 있습니다.

기술 거물들을 넘어서는 기업 가치 급등

SpaceX 파생상품에 대한 폭발적인 관심은 주식 시장에서의 경이로운 성과에 뒤따른 것입니다. 금요일 주가가 25% 급등한 이후, SpaceX의 기업 가치는 2조 달러를 넘어섰습니다. 화요일까지 SpaceX 주가는 14% 이상 상승하며 시가총액이 잠시 Amazon.com과 Microsoft를 추월했고, 세계에서 가장 가치 있는 기업 5위 안에 확고히 자리매김했습니다.

Asym 500의 Rocky Fishman을 포함한 업계 전문가들은 SpaceX가 단일 종목 시장에서 가장 깊은 파생상품 생태계 중 하나를 구축할 궤도에 올랐다고 시사합니다. 하지만 그는 유통 주식 수의 제한성과 엄청난 수요로 인해 투자자들이 높은 변동성과 넓은 매수-매도 호가 스프레드를 예상해야 한다고 경고했습니다.

핵심 요약