투자자들이 우주 산업의 상승세를 쫓으며 SpaceX 옵션 데뷔 거래량 기록 경신

SpaceX 옵션 거래의 데뷔가 금융 시장에 충격을 주며, 일론 머스크의 항공우주 거대 기업에 역사적인 이정표를 세웠습니다. 투자자들은 회사의 급격한 상승에 베팅하기 위해 파생상품을 공격적으로 활용하고 있으며, 이는 우주 탐사와 인공지능(AI)의 교차점에 대해 시장이 가치를 평가하는 방식에 거대한 변화가 일어나고 있음을 시사합니다.

첫날부터 기록적인 거래량 달성

SpaceX 옵션 출시와 함께 전례 없는 거래 활동이 목격되었으며, 이는 옵션 거래 첫날을 맞이한 기업들에게 새로운 기준을 제시했습니다. Trade Alert 데이터에 따르면, 첫 한 시간 동안에만 50만 건 이상의 계약이 거래되었습니다. 미 동부 표준시 오전 11시 40분까지 거래량은 약 869,000계약까지 급증했습니다.

이러한 막대한 유동성 유입으로 인해 SpaceX는 화요일 테슬라(Tesla)에 이어 두 번째로 거래량이 많은 개별 기업 계약이 되었습니다. Susquehanna의 크리스 머피(Chris Murphy)를 포함한 시장 전문가들은 투자자들이 "하이 베타(high-beta) AI 및 우주 관련 승자"를 적극적으로 쫓고 있다고 언급하며, 고성장·고변동성 자산에 대한 깊은 갈망을 강조했습니다.

강세론적 심리와 감마 스퀴즈(Gamma Squeeze) 가능성

거래 데이터는 시장 참여자들 사이의 뚜렷한 낙관적 전망을 보여줍니다. 주가 상승 시 수익을 얻을 수 있는 콜 옵션(call options)이 주가 하락에 베팅하는 풋 옵션(put options)보다 1.5 대 1의 비율로 더 많이 거래되었습니다. 이러한 강세 콜 옵션으로의 쏠림 현상은 기초 자산인 주가의 초기 상승에 기여했습니다.

SpotGamma의 브렌트 코추바(Brent Kochuba)를 포함한 금융 분석가들은 이러한 강력한 수요가 "감마 스퀴즈(gamma squeeze)"를 유발할 수 있다고 경고했습니다. 이러한 시나리오에서 콜 옵션을 매도하는 마켓 메이커(market makers)는 자신의 리스크를 헤지하기 위해 점점 더 많은 양의 SpaceX 주식을 매수해야 합니다. 마켓 메이커가 SpaceX를 다른 자산으로 헤지할 수 없기 때문에, 이러한 강제 매수는 주가를 더욱 높게 끌어올릴 수 있으며, 이는 테슬라와 같은 다른 고수요 주식에서 자주 관찰되는 현상입니다.

새로운 2조 달러 가치의 거물 탄생

이번 옵션 열풍은 SpaceX의 기념비적인 한 주 뒤에 이어졌습니다. 지난 금요일, 주가가 25% 이상 급등하며 기업 가치가 2조 달러를 넘어섰습니다. 화요일까지 SpaceX 주가는 14% 이상 상승하며 잠시 기업 가치가 Microsoft와 Amazon.com을 추월했고, 전 세계에서 가장 가치 있는 기업 상위 5위 안에 이름을 올렸습니다.

로켓 제조부터 첨단 AI 애플리케이션에 이르기까지 방대한 영역을 아우르는 이 회사의 제국은 독특한 투자 프로필을 형성했습니다. 분석가들은 테슬라와 겹치는 투자자 기반과 헤징 도구에 대한 높은 수요에 힘입어, SpaceX가 단일 종목 시장에서 가장 깊은 파생상품 생태계 중 하나를 구축할 것으로 예상합니다. 하지만 제한된 유통 주식 수와 극심한 수요로 인해, 투자자들은 높은 변동성과 넓은 매수-매도 호가 스프레드를 예상해야 합니다.

핵심 요약