Дебют опционов на SpaceX бьет рекорды: инвесторы охотятся за акциями ракетного гиганта

Дебют торговли опционами на SpaceX вызвал потрясение на финансовых рынках, установив исторический рекорд объема торгов в первый же день. Движимые интенсивными спекуляциями и желанием получить доступ к аэрокосмической империи Илона Маска, инвесторы массово переходят к производным инструментам, чтобы сделать ставку на стремительный рост оценки компании.

Исторический объем и «бычий» настрой

Запуск торговли опционами на SpaceX ознаменовался беспрецедентной активностью: более 500 000 контрактов сменили владельцев уже в первый час торгов. Согласно данным Trade Alert, к 11:40 по восточному времени (ET) было совершено около 869 000 сделок, что сделало SpaceX самым активно торгуемым активом в истории за первый день торговли опционами.

Рыночные настроения выглядят подавляюще «бычьими». Данные показывают, что объем колл-опционов (call options), позволяющих инвесторам извлекать прибыль из роста цен на акции, превысил объем пут-опционов (put options) в соотношении 1,5 к 1. Этот всплеск спроса подчеркивает агрессивный аппетит инвесторов к «высокобета» (high-beta) лидерам в секторах космоса и ИИ, поскольку трейдеры ищут недорогие способы заработать на стремительном росте компании.

Механика потенциального «гамма-сквиза»

Массовый приток торговли опционами — это не просто игра цифр; он обладает потенциалом существенно повлиять на базовую цену акций SpaceX. Рыночные аналитики внимательно следят за возможным «гамма-сквизом» (gamma squeeze) — феноменом, при котором дилеры опционов вынуждены покупать большие объемы базового актива для хеджирования собственных рисков.

Поскольку дилеры, продающие колл-опционы, должны защищаться от роста цен, они вынуждены покупать больше акций по мере их подорожания. Брент Кочуба, основатель SpotGamma, отметил, что у маркетмейкеров нет другого способа хеджирования SpaceX, кроме самой SpaceX. Эта уникальная динамика, ранее наблюдавшаяся с Tesla, может создать самоподдерживающийся цикл, который будет подталкивать цены на акции еще выше.

Оценка стоимости превышает показатели технологических гигантов

Взрывной интерес к деривативам SpaceX последовал за впечатляющими результатами на рынке акций. После 25-процентного скачка цены акций в пятницу оценка SpaceX превысила 2 триллиона долларов. К вторнику акции SpaceX выросли более чем на 14%, ненадолго обогнав по рыночной капитализации Amazon.com и Microsoft, что прочно закрепило компанию в пятерке самых дорогих компаний мира.

Отраслевые эксперты, включая Рокки Фишмана из Asym 500, полагают, что SpaceX на пути к созданию одной из самых глубоких экосистем деривативов на рынке отдельных акций. Однако он также предупредил, что инвесторам следует ожидать высокой волатильности и широких бид-аск спредов из-за ограниченного объема акций в свободном обращении и чрезвычайно высокого спроса.

Основные выводы