투자자들이 우주 관련주를 쫓으며 SpaceX 옵션 데뷔가 기록을 갈아치우다

SpaceX 옵션 거래의 시작이 금융 시장에 충격파를 던지며, 일론 머스크의 항공우주 제국에 베팅하려는 투자자들의 전례 없는 관심을 끌어모으고 있습니다. 데뷔 후 불과 몇 시간 만에 이 회사는 파생상품 거래의 역사적인 기준을 세웠으며, 이는 우주 및 AI 분야로 자본이 유입되는 방식의 거대한 변화를 시사합니다.

파생상품 거래의 역사적인 데뷔

SpaceX 옵션 거래의 개시는 시장 역사상 보기 드문 수준의 활기를 띠었습니다. Trade Alert 데이터에 따르면, 거래 첫 한 시간 만에 50만 건 이상의 계약이 체결되었습니다. 미 동부 시간 오전 11시 40분까지 거래량은 약 86만 9,000건으로 급증했으며, 이로써 SpaceX는 옵션 거래 첫날 역사상 가장 많이 거래된 종목이 되었습니다.

이러한 막대한 자본 유입으로 SpaceX는 엘리트 반열에 올랐습니다. 데뷔 당일, 테슬라에 이어 두 번째로 거래량이 많은 개별 기업 계약을 기록했습니다. 시장 전문가들은 이미 테슬라를 활발히 거래하는 투자자층이 겹치면서, SpaceX가 단일 종목 시장에서 가장 깊은 파생상품 생태계 중 하나를 빠르게 구축하고 있다고 분석합니다.

강세론적 심리와 감마 스퀴즈(Gamma Squeeze)의 가능성

SpaceX에 대한 시장의 수요는 압도적으로 낙관적인 것으로 보입니다. 데이터에 따르면 정해진 가격에 주식을 살 수 있는 권리인 '콜(calls)' 옵션이 주식을 팔 수 있는 권리인 '풋(puts)' 옵션을 1.5 대 1의 비율로 앞질렀습니다. 이러한 강세 콜 옵션으로의 쏠림 현상은 '감마 스퀴즈(gamma squeeze)'에 대한 추측을 불러일으켰습니다.

감마 스퀴즈는 이러한 거래를 중개하는 마켓 메이커(market makers)가 가격 상승에 따른 자체 리스크를 헤지하기 위해 기초 자산인 주식을 강제로 매수해야 할 때 발생합니다. 마켓 메이커는 SpaceX를 다른 자산으로 헤지할 수 없기 때문에 SpaceX 주식 자체를 사용해야만 합니다. 이러한 역학 관계는 주가를 공격적으로 끌어올리는 피드백 루프를 생성할 수 있으며, 이는 과거 테슬라에서도 나타났던 현상입니다.

치솟는 기업 가치와 시장 지배력

옵션 시장의 열기는 SpaceX에 기념비적인 한 주가 이어진 뒤 나타난 결과입니다. 지난 금요일 주가가 25% 급등한 이후, 회사의 기업 가치는 2조 달러를 넘어섰습니다. 옵션 거래가 시작된 화요일, SpaceX 주가는 14% 이상 상승하며 잠시 동안 아마존(Amazon)이나 마이크로소프트(Microsoft)와 같은 거대 기업들의 기업 가치를 상회하기도 했습니다.

이러한 급격한 상승으로 SpaceX는 세계에서 가장 가치 있는 기업 5위 안에 이름을 올리게 되었습니다. 투자자들은 단순히 로켓 발사에만 베팅하는 것이 아닙니다. 그들은 항공우주 기술과 인공지능 사이의 간극을 메우는 이 회사의 방대한 생태계를 쫓고 있습니다. 하지만 분석가들은 높은 수요와 제한된 유동 주식 수로 인해 단기적으로 높은 변동성과 넓은 매수-매도 호가 스프레드가 나타날 수 있다고 경고합니다.

핵심 요약