SpaceX 옵션 데뷔, 투자자들의 상승 기대감에 역대 최대 거래량 기록

SpaceX 옵션 거래의 데뷔가 금융 시장에 충격을 주며, 첫날 거래량 면에서 역사적인 기록을 세웠습니다. 투자자들이 일론 머스크의 항공우주 거물인 SpaceX에 대한 노출을 확보하기 위해 공격적으로 움직이면서, 우주 관련 자산에 대한 엄청난 수요를 시사하고 있습니다.

파생상품 거래의 역사적인 데뷔

Trade Alert의 데이터에 따르면, SpaceX는 옵션 거래 첫날 역대 가장 활발하게 거래된 기업이 되었습니다. 열기는 즉각적이었습니다. 거래 시작 한 시간 만에 50만 건 이상의 계약이 체결되었습니다. 미 동부 시간 오전 11시 40분까지 총 거래량은 약 86만 9,000계약까지 급증했습니다.

이러한 막대한 유동성 유입으로 SpaceX는 엘리트 반열에 올랐습니다. 데뷔 당일 SpaceX 옵션은 테슬라에 이어 개별 기업 계약 중 두 번째로 가장 많이 거래되었습니다. Susquehanna의 크리스 머피(Chris Murphy)를 포함한 업계 전문가들은 이번 수요가 "하이 베타(high-beta) AI 및 우주 관련 승자"를 쫓는 투자자들에 의해 주도되고 있다고 언급했습니다.

강세론적 심리와 감마 스퀴즈(Gamma Squeeze) 가능성

시장 데이터는 트레이더들 사이의 뚜렷한 낙관적 전망을 보여줍니다. 정해진 가격에 주식을 매수할 수 있는 권리인 '콜(calls)' 옵션의 거래량이 주식을 매도할 수 있는 권리인 '풋(puts)' 옵션의 거래량을 1.5 대 1의 비율로 앞질렀습니다. 이러한 강세 편향은 장 초반 기초 자산인 주가를 끌어올리는 데 기여했습니다.

분석가들은 또한 '감마 스퀴즈(gamma squeeze)' 가능성을 주시하고 있습니다. 마켓 메이커(market makers)가 투자자에게 콜 옵션을 매도할 때, 자신들의 리스크를 헤지하기 위해 기초 주식을 매수해야 합니다. 마켓 메이커가 SpaceX를 다른 자산으로 헤지할 수 없기 때문에, 이러한 강제 매수는 주가를 더욱 높게 끌어올리는 피드백 루프를 형성할 수 있습니다. 이러한 역학 관계는 옵션 트레이더들이 선호하는 또 다른 종목인 테슬라에서 이전에 나타났던 변동성과 유사합니다.

조 단위 기업 클럽을 향한 기업 가치 급등

이번 옵션 열풍은 SpaceX의 주식 가치가 폭발적으로 상승한 시기에 뒤따랐습니다. 지난 금요일 주가가 25% 급등한 이후, 회사의 기업 가치는 2조 달러를 넘어섰습니다. 화요일 SpaceX 주가는 14% 이상 상승했으며, 이로 인해 시가총액이 잠시 아마존과 마이크로소프트를 추월하며 전 세계에서 가장 가치 있는 기업 5위 안에 이름을 올렸습니다.

SpaceX가 로켓 제조에서 AI 통합 기술로 사업 영역을 확장함에 따라, 파생상품 생태계도 급격히 성장할 것으로 예상됩니다. 전문가들은 높은 수요가 거래량을 견인하겠지만, 유통 주식 수의 제한적인 특성으로 인해 높은 변동성과 넓은 호가 스프레드(bid-ask spreads)가 발생할 수 있으므로 투자자들이 이에 대비해야 한다고 조언합니다.

핵심 요약