SpaceX 옵션 데뷔, 투자자들의 상승 기대 속에 기록적인 거래량 달성

SpaceX의 옵션 거래 데뷔가 금융 시장에 충격을 주며, 일론 머스크의 항공우주 거대 기업에 있어 역사적인 이정표를 세웠습니다. 투자자들이 새로운 파생상품으로 몰려들면서, 회사의 수조 달러 규모 가치에 대한 엄청난 투기적 관심이 나타나고 있습니다.

첫날부터 기록적인 거래량 달성

SpaceX는 옵션 거래 첫날 활동에 대한 새로운 기준을 세우며 파생상품 시장에 화려하게 등장했습니다. Trade Alert 데이터에 따르면, 거래 시작 후 단 한 시간 만에 50만 건 이상의 계약이 체결되었습니다. 미 동부 시간 오전 11시 40분까지 거래량은 약 869,000계약으로 급증했으며, 이는 옵션 거래 첫날 기업으로서 역대 가장 활발하게 거래된 종목이 되었습니다.

이러한 막대한 유동성 덕분에 SpaceX는 화요일 개별 기업 계약 중 테슬라에 이어 두 번째로 거래량이 많은 종목이 되었습니다. 분석가들은 이러한 열풍이 우주 및 AI 분야의 '하이 베타(high-beta)' 승자들에 대해 저비용으로 노출을 원하는 투자자들에 의해 주도되고 있다고 분석합니다.

강세론적 심리와 감마 스퀴즈(Gamma Squeeze)의 위협

데뷔를 둘러싼 시장 심리는 압도적으로 긍정적입니다. 거래 데이터에 따르면 콜 옵션과 풋 옵션의 비율이 1.5 대 1로 나타났는데, 이는 투자자들이 하락 방어보다는 추가적인 가격 상승에 강력하게 베팅하고 있음을 의미합니다.

이러한 강세 콜 옵션의 집중은 '감마 스퀴즈(gamma squeeze)'를 유발할 수 있습니다. 마켓 메이커(시장 조성자)가 투자자들에게 이러한 콜 옵션을 매도함에 따라, 이들은 기초 자산인 SpaceX 주식을 매수하여 포지션을 헤지해야 합니다. 이러한 강제 매수 사이클은 주가를 더 높게 끌어올릴 수 있으며, 이는 과거 테슬라에서도 나타났던 현상입니다. SpotGamma의 설립자인 브렌트 코추바(Brent Kochuba)는 마켓 메이커가 SpaceX를 다른 자산으로 헤지할 수 없기 때문에 주가에 가해지는 압박이 특히 강력할 수 있다고 언급했습니다.

글로벌 빅테크 기업을 향한 기업 가치 급등

이번 옵션 열풍은 SpaceX의 기념비적인 한 주 뒤에 이어졌습니다. 지난 금요일, 회사의 주가는 25% 이상 급등하며 기업 가치를 2조 달러 고지로 끌어올렸습니다. 화요일까지 주가는 14% 이상 상승하며 SpaceX의 시가총액을 Amazon.com을 넘어섰고, 잠시 Microsoft마저 추월했습니다.

이러한 급격한 상승으로 SpaceX는 세계에서 가장 가치 있는 기업 5위 안에 이름을 올리게 되었습니다. Asym 500의 Rocky Fishman과 같은 전문가들은 SpaceX가 Tesla와 겹치는 투자자 기반과 상당한 헤징 수요에 힘입어, 단일 종목 시장에서 가장 깊은 파생상품 생태계 중 하나를 구축할 궤도에 올랐다고 예측합니다. 하지만 트레이더들은 제한된 유통 주식 수로 인해 발생할 수 있는 높은 변동성과 넓은 매수-매도 호가 스프레드에 대비해야 합니다.

핵심 요약