Debüt der SpaceX-Optionen setzt Rekordvolumen, während Anleger auf Kurssteigerungen setzen

Das Debüt des Optionshandels für SpaceX hat die Finanzmärkte erschüttert und markiert einen historischen Meilenstein für Elon Musks Luft- und Raumfahrtgiganten. Anleger sind in Scharen zu den neuen Derivatinstrumenten geströmt, was auf ein massives spekulatives Interesse an der Multi-Billionen-Dollar-Bewertung des Unternehmens hindeutet.

Rekordverdächtiges Handelsvolumen am ersten Tag

SpaceX ist mit einem Paukenschlag offiziell in den Derivatemarkt eingetreten und hat einen neuen Maßstab für die Optionsaktivität am ersten Handelstag gesetzt. Laut Daten von Trade Alert wechselten allein in der ersten Handelsstunde mehr als 500.000 Kontrakte den Besitzer. Bis 11:40 Uhr ET war das Volumen auf etwa 869.000 Kontrakte angestiegen, was es zum am stärksten gehandelten Wert macht, den jemals ein Unternehmen an seinem ersten Tag des Optionshandels verzeichnete.

Diese massive Liquidität positionierte SpaceX am Dienstag als den am zweithäufigsten gehandelten Einzelunternehmenskontrakt, nur übertroffen von Tesla. Analysten vermuten, dass dieser Rausch durch Anleger getrieben wird, die eine kostengünstige Beteiligung an „High-Beta“-Gewinnern in den Sektoren Raumfahrt und KI suchen.

Bullish-Sentiment und die Gefahr eines Gamma Squeeze

Die Marktstimmung rund um das Debüt ist überwältigend positiv. Handelsdaten zeigen ein Verhältnis von 1,5 zu 1 bei Calls gegenüber Puts, was darauf hindeutet, dass Anleger verstärkt auf weitere Kurssteigerungen statt auf Absicherung gegen fallende Kurse setzen.

Diese Konzentration von bullish Call-Optionen könnte einen „Gamma Squeeze“ auslösen. Wenn Market Maker diese Call-Optionen an Anleger verkaufen, müssen sie ihre Positionen absichern, indem sie die zugrunde liegenden SpaceX-Aktien kaufen. Dieser Zyklus von Zwangs Käufen kann den Aktienkurs in die Höhe treiben – ein Phänomen, das zuvor bei Tesla zu beobachten war. Brent Kochuba, Gründer von SpotGamma, merkte an, dass der Druck auf den Aktienkurs besonders intensiv sein könnte, da Market Maker SpaceX mit keinem anderen Asset absichern können.

Bewertung nähert sich globalen Tech-Giganten an

Der Optionsrausch folgt auf eine Woche der Superlative für SpaceX. Am Freitag stiegen die Aktien des Unternehmens um über 25 % und katapultierten seine Bewertung über die 2-Billionen-Dollar-Marke. Bis Dienstag war die Aktie um mehr als 14 % gestiegen, wodurch die Marktkapitalisierung von SpaceX Amazon.com überholte und kurzzeitig sogar über Microsoft lag.

Dieser rasante Aufstieg platziert SpaceX unter den fünf wertvollsten Unternehmen der Welt. Experten wie Rocky Fishman von Asym 500 prognostizieren, dass SpaceX auf dem besten Weg ist, eines der tiefsten Derivate-Ökosysteme im Einzelaktienmarkt zu entwickeln, angetrieben durch eine mit Tesla überschneidende Investorenbasis und einen erheblichen Absicherungsbedarf. Händler sollten sich jedoch aufgrund des begrenzten Streubesitzes auf eine hohe Volatilität und weite Geld-Brief-Spannen einstellen.

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