ഫെഡ് പലിശ നിരക്ക് വർദ്ധിപ്പിക്കുമെന്ന പ്രതീക്ഷകളും സാങ്കേതിക മേഖലയിലെ തളർച്ചയും വിപണിയെ ബാധിക്കുന്നു; യൂറോപ്യൻ വിപണികൾ ഇടിഞ്ഞു

ഫെഡറൽ റിസർവ് പലിശ നിരക്ക് വർദ്ധിപ്പിക്കുമെന്ന പ്രതീക്ഷകൾ വർദ്ധിച്ചതോടെ ചൊവ്വാഴ്ച ആഗോള ഓഹരി വിപണികളിൽ വലിയ ഇടിവ് രേഖപ്പെടുത്തി. കർശനമായ സാമ്പത്തിക നയം നടപ്പിലാക്കാനുള്ള നീക്കവും സാങ്കേതിക മേഖലയിലെ തളർച്ചയും യൂറോപ്യൻ, ഏഷ്യൻ സൂചികകളിൽ വ്യാപകമായ വിൽപനയ്ക്ക് കാരണമായി.

പലിശ നിരക്ക് വർദ്ധനവിനെക്കുറിച്ചുള്ള ആശങ്കകൾ ആഗോള വിപണിയെ ബാധിക്കുന്നു

വർദ്ധിച്ചുവരുന്ന ഊർജ്ജ വില മൂലം പണപ്പെരുപ്പം നേരിടാൻ കർശനമായ സാമ്പത്തിക നയങ്ങൾക്കായി വിപണി പങ്കാളികൾ തയ്യാറെടുക്കുകയാണ്. CME ഗ്രൂപ്പിന്റെ FedWatch ടൂൾ പ്രകാരം, ഈ വർഷം അവസാനിക്കുന്നതിന് മുമ്പ് യുഎസ് ഫെഡറൽ റിസർവ് ആകെ 50 ബേസിസ് പോയിന്റ് പലിശ നിരക്ക് വർദ്ധിപ്പിക്കുമെന്നാണ് വ്യാപാരികൾ കണക്കാക്കുന്നത്.

ഈ കർശനമായ നിലപാട് അമേരിക്കയിൽ മാത്രം ഒതുങ്ങുന്നതല്ല. യൂറോപ്യൻ സെൻട്രൽ ബാങ്ക് (ECB) ഈ വർഷം അവസാനം വീണ്ടും 25 ബേസിസ് പോയിന്റ് പലിശ നിരക്ക് വർദ്ധിപ്പിക്കുമെന്നാണ് യൂറോപ്യൻ വിപണികൾ പ്രതീക്ഷിക്കുന്നത്. രണ്ടാം ഘട്ട പണപ്പെരുപ്പ സാധ്യതകളെക്കുറിച്ച് ഇസിബി പ്രസിഡന്റ് ക്രിസ്റ്റീൻ ലാഗാർഡ് അടുത്തിടെ കുറഞ്ഞ സാധ്യതയാണെന്ന് സൂചിപ്പിച്ചെങ്കിലും, വായ്പാ നിരക്കുകൾ വർദ്ധിക്കുമെന്ന ആശങ്കയിൽ നിക്ഷേപകർ ജാഗ്രത പാലിക്കുന്നു.

സാങ്കേതിക മേഖലയിലെ തളർച്ചയും AI ചെലവുകളെക്കുറിച്ചുള്ള ആശങ്കയും

ആർട്ടിഫിഷ്യൽ ഇന്റലിജൻസ് (AI) കുതിച്ചുചാട്ടം മൂലം ഈ പാദത്തിന്റെ തുടക്കത്തിൽ വലിയ മുന്നേറ്റം നടത്തിയ സാങ്കേതിക മേഖല ഇപ്പോൾ വിപണിയിലെ അസ്ഥിരതയുടെ പ്രധാന കാരണമായി മാറിയിരിക്കുന്നു. വായ്പാ നിരക്കുകൾ വർദ്ധിക്കുന്നത്, AI അടിസ്ഥാന സൗകര്യങ്ങൾക്കായി കടമെടുത്ത പണം ഉപയോഗിച്ച് ചെലവഴിക്കുന്ന കമ്പനികൾക്ക് സാമ്പത്തിക സമ്മർദ്ദം വർദ്ധിപ്പിക്കുമെന്ന ആശങ്ക വളർത്തുന്നു.

യൂറോപ്യൻ സാങ്കേതിക വിപണിയിൽ ഇതിന്റെ ആഘാതം പ്രകടമായിരുന്നു, അവിടെ ഓഹരികൾ 2.6% ഇടിഞ്ഞു. സെമികണ്ടക്ടർ രംഗത്തെ പ്രമുഖരായ ഇൻഫിനിയൻ (Infineon) 3.8 ശതമാനവും, സെമികണ്ടക്ടർ ഉപകരണ നിർമ്മാതാക്കളായ ഐക്സ്‌ട്രോൺ (Aixtron) 4.8 ശതമാനവും ഇടിഞ്ഞു. ഏഷ്യൻ ഓഹരി വിപണികളിലും വോൾ സ്ട്രീറ്റിലെ വൻകിട കമ്പനികളിലും കണ്ട തളർച്ചയുടെ പ്രതിഫലനമാണിത്.

വിവിധ മേഖലകളുടെ പ്രകടനം, പ്രധാന കമ്പനികളുടെ മാറ്റങ്ങൾ

പാൻ-യൂറോപ്യൻ STOXX 600 ഇൻഡക്സ് 0.89% ഇടിഞ്ഞ് 633.61 പോയിന്റിലെത്തി, മിക്ക മേഖലകളും നഷ്ടത്തിലാണ് വ്യാപാരം നടത്തിയത്. വിലയേറിയ ലോഹങ്ങളുടെ വില കുറഞ്ഞതോടെ ബേസിക് റിസോഴ്‌സ് മേഖലയിൽ 3.3% ഇടിവുണ്ടായി. പ്രത്യേകിച്ച്, മൈനിംഗ് കമ്പനികളായ ഫ്രെസ്നിലോ (Fresnillo), ഹോച്ച്ഷിൽഡ് (Hochschild) എന്നിവയിൽ 6 ശതമാനത്തിലധികം നഷ്ടം രേഖപ്പെടുത്തി.

കമ്പനികളുടെ പ്രകടനത്തിൽ വലിയ മാറ്റങ്ങൾ കാണപ്പെട്ടു:

• Signify: 2029-ഓടെ ഏകദേശം 10% EBITA മാർജിൻ ലക്ഷ്യമിട്ടുള്ള തന്ത്രപരമായ മാറ്റങ്ങൾ പ്രഖ്യാപിച്ചതിനെത്തുടർന്ന് ലോകത്തിലെ ഏറ്റവും വലിയ ലൈറ്റിംഗ് കമ്പനിയായ സിഗ്നിഫിയുടെ ഓഹരികൾ 15.6% ഇടിഞ്ഞു.
• Heineken: വിപണിയിലെ പൊതുവായ ഇടിവിനെതിരെ, റാഫേൽ ഒലീവേര പുതിയ സിഇഒ ആയി നിയമിതനായതിനെത്തുടർന്ന് ഡച്ച് ബ്രൂവർ കമ്പനിയുടെ ഓഹരികൾ 1.6% വർദ്ധിച്ചു.
• ദക്ഷിണ കൊറിയൻ വിപണികൾ: സാങ്കേതിക മേഖലയിലെ തളർച്ചയും യുഎസ് സാമ്പത്തിക നയത്തെക്കുറിച്ചുള്ള ആശങ്കകളും കാരണം കോസ്പി (Kospi) ഇൻഡക്സ് ഏകദേശം 10% ഇടിഞ്ഞ് വ്യാപാരം അവസാനിപ്പിച്ചു.

പ്രധാന വിവരങ്ങൾ

• സാമ്പത്തിക നയത്തിലെ കർശനത: ഈ വർഷം ഫെഡറൽ റിസർവ് 50 ബേസിസ് പോയിന്റ് പലിശ നിരക്ക് വർദ്ധിപ്പിക്കുമെന്നും ഇസിബി (ECB) 25 ബേസിസ് പോയിന്റ് അധികമായി വർദ്ധിപ്പിക്കുമെന്നും നിക്ഷേപകർ പ്രതീക്ഷിക്കുന്നു.
• സാങ്കേതിക മേഖലയിലെ അസ്ഥിരത: വർദ്ധിച്ചുവരുന്ന പലിശ നിരക്ക് കടമെടുത്ത പണം ഉപയോഗിച്ചുള്ള AI ചെലവുകളെ ബാധിക്കുന്നു, ഇത് സെമികണ്ടക്ടർ, സാങ്കേതിക ഓഹരികളിൽ വലിയ നഷ്ടത്തിന് കാരണമാകുന്നു.
• വിപണിയിലെ പൊതുവായ ഇടിവ്: റിസോഴ്‌സ് മൈനിംഗ് കമ്പനികൾ മുതൽ സാങ്കേതിക വമ്പന്മാർ വരെ, പണപ്പെരുപ്പവും ഉയർന്ന വായ്പാ നിരക്കും സൃഷ്ടിക്കുന്ന ഇരട്ട സമ്മർദ്ദത്തോട് ആഗോള വിപണികൾ പ്രതികരിക്കുന്നു.