Thị trường Châu Âu sụt giảm khi kỳ vọng tăng lãi suất của Fed và sự suy yếu của nhóm công nghệ ảnh hưởng đến tâm lý nhà đầu tư

Thị trường chứng khoán toàn cầu đã đối mặt với sự sụt giảm đáng kể vào thứ Ba khi kỳ vọng ngày càng tăng về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tăng lãi suất gây áp lực nặng nề lên tâm lý nhà đầu tư. Sự kết hợp giữa chính sách tiền tệ thắt chặt và sự hạ nhiệt của lĩnh vực công nghệ đã kích hoạt một đợt bán tháo diện rộng trên các chỉ số châu Âu và châu Á.

Lo ngại về lãi suất làm suy yếu tâm lý toàn cầu

Các bên tham gia thị trường đang chuẩn bị cho một môi trường tiền tệ thắt chặt hơn để chống lại lạm phát, vốn đặc biệt bị thúc đẩy bởi chi phí năng lượng leo thang. Theo công cụ FedWatch của CME Group, các nhà giao dịch hiện đang dự báo tổng cộng 50 điểm cơ bản mức tăng lãi suất từ Cục Dự trữ Liên bang Mỹ trước khi kết thúc năm nay.

Triển vọng diều hâu này không chỉ giới hạn ở Hoa Kỳ. Tại Châu Âu, thị trường đang đặt cược rằng Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) sẽ thực hiện một đợt tăng lãi suất 25 điểm cơ bản khác vào cuối năm nay. Mặc dù Chủ tịch ECB Christine Lagarde gần đây đã hạ thấp khả năng xảy ra các hiệu ứng lạm phát vòng hai, các nhà đầu tư vẫn thận trọng trước quỹ đạo đi lên của chi phí vay vốn.

Sự kéo lùi của lĩnh vực công nghệ và nỗi lo chi tiêu cho AI

Lĩnh vực công nghệ, vốn đã chứng kiến một đợt tăng trưởng mạnh mẽ vào đầu quý này nhờ sự bùng nổ của trí tuệ nhân tạo (AI), đã trở thành nguồn gây biến động chính cho thị trường. Khi chi phí vay vốn tăng lên, ngày càng có nhiều lo ngại rằng các tập đoàn dựa vào chi tiêu bằng nợ để tài trợ cho hạ tầng AI sẽ phải đối mặt với áp lực tài chính gia tăng.

Tác động này thể hiện rõ nét trong không gian công nghệ châu Âu, nơi các cổ phiếu đã giảm 2,6%. Những đợt sụt giảm đáng chú ý được ghi nhận ở các doanh nghiệp dẫn đầu ngành bán dẫn, với nhà sản xuất chip Infineon giảm 3,8% và Aixtron, một nhà sản xuất thiết bị bán dẫn, giảm 4,8%. Sự suy yếu này phản ánh đà sụt giảm rộng hơn được thấy ở các cổ phiếu châu Á và các cổ phiếu vốn hóa lớn tại Wall Street.

Hiệu suất theo ngành và biến động của các doanh nghiệp lớn

Chỉ số STOXX 600 toàn châu Âu giảm 0,89% xuống còn 633,61 điểm, với hầu hết các lĩnh vực đều giao dịch trong sắc đỏ. Lĩnh vực tài nguyên cơ bản chứng kiến mức giảm mạnh nhất, giảm 3,3% khi giá kim loại quý sụt giảm. Cụ thể, các công ty khai khoáng Fresnillo và Hochschild đều ghi nhận mức lỗ vượt quá 6%.

Trên cấp độ doanh nghiệp, sự biến động diễn ra rất rõ rệt:

  • Signify: Công ty chiếu sáng lớn nhất thế giới đã chứng kiến cổ phiếu lao dốc 15,6% sau một bản cập nhật chiến lược nhằm mục tiêu biên EBITA điều chỉnh đạt khoảng 10% vào năm 2029.
  • Heineken: Ngược lại với đà sụt giảm chung, cổ phiếu của hãng bia Hà Lan đã tăng 1,6% sau khi bổ nhiệm Rafael Oliveira làm CEO mới.
  • Thị trường Hàn Quốc: Chỉ số Kospi đã trải qua một đợt sụt giảm mạnh, lao dốc gần 10% khi đóng cửa, do sự suy yếu của nhóm công nghệ và những lo ngại về chính sách tiền tệ của Hoa Kỳ.

Các điểm chính cần lưu ý

  • Thắt chặt tiền tệ: Các nhà đầu tư đang kỳ vọng mức tăng lãi suất 50 điểm cơ bản từ Fed trong năm nay và thêm 25 điểm cơ bản từ ECB.
  • Biến động công nghệ: Lãi suất tăng đang đe dọa làn sóng chi tiêu cho AI bằng vốn vay, dẫn đến những tổn thất đáng kể trong nhóm cổ phiếu bán dẫn và công nghệ.
  • Thị trường sụt giảm diện rộng: Từ các công ty khai khoáng đến các gã khổng lồ công nghệ, thị trường toàn cầu đang phản ứng trước áp lực kép từ lạm phát và chi phí vay vốn cao hơn.