फेड रेट वाढीचा अंदाज आणि टेक क्षेत्रातील मंदीमुळे युरोपीय बाजार कोसळले

फेडरल रिझर्व्हकडून व्याजदर वाढवण्याच्या वाढत्या अपेक्षेमुळे गुंतवणूकदारांच्या मानसिकतेवर परिणाम झाल्याने मंगळवारी जागतिक इक्विटी बाजारांमध्ये मोठी घसरण दिसून आली. कडक होत चाललेले चलनविषयक धोरण आणि टेक क्षेत्रातील मंदी यांच्या एकत्रित परिणामामुळे युरोपीय आणि आशियाई निर्देशांकांमध्ये मोठ्या प्रमाणावर विक्री (sell-off) दिसून आली.

व्याजदराच्या चिंतेमुळे जागतिक बाजारातील उत्साह कमी झाला

महागाईचा सामना करण्यासाठी, विशेषतः वाढत्या ऊर्जा खर्चामुळे निर्माण झालेल्या परिस्थितीमुळे, बाजार सहभागी आता अधिक कडक चलनविषयक वातावरणासाठी सज्ज होत आहेत. CME Group च्या FedWatch Tool नुसार, व्यापारी सध्या या वर्षाच्या अखेरीस अमेरिकन फेडरल रिझर्व्हकडून एकूण ५० बेसिस पॉइंट्स व्याजदर वाढ होण्याची शक्यता वर्तवत आहेत.

हा कठोर (hawkish) दृष्टिकोन केवळ अमेरिकेपुरता मर्यादित नाही. युरोपमध्ये, बाजार असा अंदाज वर्तवत आहेत की युरोपियन सेंट्रल बँक (ECB) या वर्षाच्या उत्तरार्धात आणखी २५ बेसिस पॉइंट्सची वाढ लागू करेल. जरी ECB च्या अध्यक्षा क्रिस्टीन लागार्ड यांनी अलीकडेच महागाईच्या दुसऱ्या फेरीच्या परिणामांची शक्यता कमी असल्याचे म्हटले असले, तरी गुंतवणूकदार कर्ज घेण्याच्या खर्चाच्या वाढत्या प्रवाहाबाबत सावध आहेत.

टेक क्षेत्रातील मंदी आणि AI खर्चाबाबतची चिंता

कृत्रिम बुद्धिमत्ता (AI) क्रांतीमुळे या तिमाहीच्या सुरुवातीला मोठी तेजी दाखवलेल्या तंत्रज्ञान (technology) क्षेत्रामुळे आता बाजारात अस्थिरता निर्माण झाली आहे. कर्ज घेण्याचा खर्च वाढल्यामुळे, AI पायाभूत सुविधांसाठी कर्जावर आधारित खर्च करणाऱ्या कंपन्यांवर आर्थिक दबाव वाढण्याची चिंता निर्माण होत आहे.

याचा परिणाम युरोपीय टेक क्षेत्रात स्पष्टपणे दिसून आला, जिथे शेअर्समध्ये २.६% ची घसरण झाली. सेमीकंडक्टर क्षेत्रातील आघाडीच्या कंपन्यांमध्ये मोठी घसरण पाहायला मिळाली, ज्यामध्ये चिपमेकर Infineon ३.८% आणि सेमीकंडक्टर उपकरणे बनवणारी Aixtron ४.८% ने घसरली. ही कमजोरी आशियाई इक्विटी आणि वॉल स्ट्रीटवरील मोठ्या कंपन्यांमध्ये (megacaps) दिसून आलेल्या व्यापक घसरणीशी सुसंगत होती.

क्षेत्रीय कामगिरी आणि प्रमुख कॉर्पोरेट हालचाली

पॅन-युरोपीय STOXX 600 निर्देशांक ०.८९% घसरून ६३३.६१ वर आला, ज्यामध्ये बहुतेक क्षेत्रे तोट्यात व्यवहार करत होती. मौल्यवान धातूंच्या किमती कमी झाल्यामुळे 'बेसिक रिसोर्सेस' क्षेत्रात सर्वाधिक ३.३% ची घसरण झाली. विशेषतः, Fresnillo आणि Hochschild या खाण कंपन्यांना प्रत्येकी ६% पेक्षा जास्त नुकसान सोसावे लागले.

कॉर्पोरेट स्तरावर, ही अस्थिरता स्पष्टपणे दिसून आली:

• Signify: जगातील सर्वात मोठी लाइटिंग कंपनी असून, २०२९ पर्यंत अंदाजे १०% समायोजित EBITA मार्जिनचे लक्ष्य असलेल्या धोरणात्मक अपडेटनंतर या कंपनीचे शेअर्स १५.६% ने कोसळले.
• Heineken: बाजारातील व्यापक घसरणीच्या विरुद्ध, डच ब्रुअरच्या शेअर्समध्ये १.६% वाढ झाली, कारण राफेल ऑलिव्हिरा यांची नवीन CEO म्हणून नियुक्ती करण्यात आली.
• दक्षिण कोरियाई बाजार: टेक क्षेत्रातील मंदी आणि अमेरिकन चलनविषयक धोरणांच्या चिंतेमुळे Kospi निर्देशांकात मोठी घसरण झाली आणि तो बंद होताना जवळपास १०% नी घसरला.

मुख्य निष्कर्ष

• चलनविषयक कडक पावले: गुंतवणूकदार या वर्षी फेडकडून ५० बेसिस पॉइंट्स आणि ECB कडून अतिरिक्त २५ बेसिस पॉइंट्स व्याजदर वाढ होण्याची अपेक्षा करत आहेत.
• टेक क्षेत्रातील अस्थिरता: वाढते व्याजदर कर्जावर आधारित AI खर्चाच्या लाटेला धोका निर्माण करत आहेत, ज्यामुळे सेमीकंडक्टर आणि टेक शेअर्समध्ये मोठी घसरण होत आहे.
• बाजारातील व्यापक घसरण: संसाधन खाण कंपन्यांपासून ते टेक क्षेत्रातील दिग्गज कंपन्यांपर्यंत, जागतिक बाजार महागाई आणि वाढत्या कर्ज खर्चाच्या दुहेरी दबावाचा सामना करत आहेत.