Золото и серебро сталкиваются с волатильностью на фоне напряженности между США и Ираном и укрепления доллара
Драгоценные металлы готовятся к турбулентной неделе, пока инвесторы пытаются сориентироваться в сложной ситуации геополитической нестабильности и меняющихся макроэкономических показателей. На фоне устойчивости доллара США и обострения иранского кризиса и золото, и серебро сталкиваются со значительными препятствиями, которые могут определить траекторию цен в ближайшие дни.
Геополитическая напряженность и кризис между США и Ираном
Эскалация военного конфликта между США и Ираном привнесла высокую степень неопределенности на мировые рынки. Хотя подобная геополитическая нестабильность традиционно подталкивает инвесторов к защитным активам, таким как золото, текущие рыночные настроения сдерживаются другими экономическими факторами. Переговоры между двумя странами зашли в тупик, создавая волатильную среду, в которой любое внезапное событие на Ближнем Востоке может спровоцировать резкие колебания цен. Кроме того, торговая напряженность, включая угрозы введения 100-процентных тарифов в отношении Европейского союза, усложняет глобальные экономические перспективы.
Макроэкономические данные и политика Федеральной резервной системы
Инвесторы обращают внимание на внушительный объем экономических данных, которые дадут важные подсказки относительно следующих шагов Федеральной резервной системы. Ключевыми показателями, за которыми стоит следить, являются данные по количеству новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора (nonfarm payrolls) и уровень безработицы в США, что укажет на состояние рынка труда. Кроме того, пристальное внимание будет уделено индексам деловой активности (PMI) в производственном секторе и сфере услуг крупнейших мировых экономик, а также данным по инфляции в еврозоне.
Траектория курса доллара США остается основным драйвером; устойчивое укрепление доллара продолжает оказывать серьезное давление на драгоценные металлы. Кроме того, хотя недавние данные по индексу расходов на личное потребление (PCE) в США показали замедление темпов инфляции, рост доходности казначейских облигаций США ограничил потенциал роста золота.
Недавняя динамика рынка и товарные тренды
Недавняя динамика цен на драгоценные металлы на Мультитоварной бирже (MCX) и международных рынках отражает фазу сильной коррекции. На MCX фьючерсы на золото с поставкой в августе упали на 3 041 рупию (2,06%) и составили 1,44 лакха за 10 граммов. Серебро продемонстрировало еще более резкое снижение: сентябрьские контракты обвалились на 15 269 рупий (6,4%) до 2,23 лакха за килограмм.
На международном уровне спад был еще более выраженным. Фьючерсы на золото на Comex упали на 149,6 доллара США (3,5%) и закрылись на отметке 4 096,3 доллара США за унцию, в то время как серебро в Нью-Йорке просело на 7,13 доллара США (10,7%) до 59,67 доллара США за унцию. Это снижение было частично вызвано почти 10-процентной коррекцией цен на сырую нефть, что ослабило опасения по поводу инфляции и снизило привлекательность золота как инструмента хеджирования. Серебро, тем временем, остается под давлением из-за слабого спроса на промышленные металлы и доминирования доллара США.
Основные выводы
- Геополитические риски: Тупик в переговорах между США и Ираном и потенциальные торговые тарифы создают значительную неопределенность на рынке.
- Экономические показатели: Предстоящие данные по занятости в США и показатели инфляции станут основными факторами, определяющими ожидания относительно политики Федеральной резервной системы.
- Влияние валюты и доходности: Сильный доллар США и рост доходности казначейских облигаций продолжают оказывать существенное понижательное давление на цены золота и серебра.