Vàng và Bạc đối mặt với biến động trong bối cảnh căng thẳng Mỹ-Iran và sức mạnh của đồng USD
Các kim loại quý đang chuẩn bị cho một tuần đầy biến động khi các nhà đầu tư phải xoay xở trong một bối cảnh phức tạp của sự bất ổn địa chính trị và các chỉ số kinh tế vĩ mô đang thay đổi. Với việc đồng đô la Mỹ đang cho thấy khả năng phục hồi và cuộc khủng hoảng Iran đang leo thang, cả vàng và bạc đều đang đối mặt với những lực cản đáng kể có thể quyết định quỹ đạo giá trong những ngày tới.
Căng thẳng địa chính trị và cuộc khủng hoảng Mỹ-Iran
Xung đột quân sự leo thang giữa Mỹ và Iran đã mang lại mức độ không chắc chắn cao cho các thị trường toàn cầu. Mặc dù sự bất ổn địa chính trị như vậy theo truyền thống thường thúc đẩy các nhà đầu tư tìm đến các tài sản trú ẩn an toàn như vàng, nhưng tâm lý thị trường hiện tại đang bị kìm hãm bởi các yếu tố kinh tế khác. Các cuộc đàm phán giữa hai quốc gia đã rơi vào bế tắc, tạo ra một môi trường biến động nơi bất kỳ diễn biến bất ngờ nào ở Trung Đông cũng có thể gây ra những đợt biến động giá mạnh mẽ. Ngoài ra, căng thẳng thương mại, bao gồm cả các mối đe dọa áp thuế 100% đối với Liên minh Châu Âu, đang làm tăng thêm sự phức tạp cho triển vọng kinh tế toàn cầu.
Dữ liệu kinh tế vĩ mô và Chính sách của Cục Dự trữ Liên bang
Các nhà đầu tư đang đổ dồn sự chú ý vào một loạt các dữ liệu kinh tế quan trọng sẽ cung cấp những manh mối then chốt về các bước đi tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang. Các chỉ số chính cần theo dõi bao gồm bảng lương phi nông nghiệp và số liệu thất nghiệp của Mỹ, những yếu tố sẽ báo hiệu sức mạnh của thị trường lao động. Hơn nữa, chỉ số PMI sản xuất và dịch vụ từ các nền kinh tế lớn trên thế giới, cùng với dữ liệu lạm phát của Khu vực đồng Euro, sẽ được giám sát chặt chẽ.
Quỹ đạo của đồng đô la Mỹ vẫn là động lực chính; sức mạnh dai dẳng của đồng bạc xanh tiếp tục gây áp lực nặng nề lên vàng. Ngoài ra, mặc dù dữ liệu Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) gần đây của Mỹ cho thấy lạm phát đang tăng với tốc độ chậm hơn, nhưng lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ cao hơn đã đóng vai trò như một mức trần kìm hãm đà tăng tiềm năng của vàng.
Hiệu suất thị trường gần đây và Xu hướng hàng hóa
Hiệu suất gần đây của các kim loại quý trên Sàn Giao dịch Đa hàng hóa (MCX) và các thị trường quốc tế phản ánh một giai đoạn điều chỉnh mạnh mẽ. Trên MCX, giá vàng kỳ hạn giao tháng 8 đã giảm 3.041 Rs (2,06%) xuống còn 1,44 lakh Rs mỗi 10 gram. Bạc chứng kiến mức giảm thậm chí còn mạnh hơn, với các hợp đồng tháng 9 lao dốc 15.269 Rs (6,4%) xuống còn 2,23 lakh Rs mỗi kg.
Trên thị trường quốc tế, sự sụt giảm thậm chí còn rõ rệt hơn. Giá vàng kỳ hạn Comex giảm 149,6 USD (3,5%) xuống mức đóng cửa là 4.096,3 USD mỗi ounce, trong khi bạc tại New York giảm 7,13 USD (10,7%) xuống còn 59,67 USD mỗi ounce. Sự sụt giảm này một phần do đợt điều chỉnh gần 10% của giá dầu thô, giúp giảm bớt lo ngại về lạm phát và làm giảm sức hấp dẫn của vàng với vai trò là tài sản phòng hộ. Trong khi đó, bạc vẫn chịu áp lực do nhu cầu kim loại công nghiệp yếu và sự thống trị của đồng đô la Mỹ.
Các điểm chính cần lưu ý
- Rủi ro địa chính trị: Sự bế tắc trong các cuộc đàm phán Mỹ-Iran và các mức thuế thương mại tiềm năng đang tạo ra sự bất ổn đáng kể cho thị trường.
- Các chỉ số kinh tế: Dữ liệu việc làm và các thước đo lạm phát sắp tới của Mỹ sẽ là động lực chính cho các kỳ vọng về chính sách của Cục Dự trữ Liên bang.
- Tác động của Tiền tệ & Lợi suất: Đồng đô la Mỹ mạnh và lợi suất trái phiếu kho bạc tăng tiếp tục đóng vai trò là áp lực giảm giá đáng kể đối với giá vàng và bạc.