Золото та срібло демонструють волатильність на тлі напруженості між США та Іраном і зміцнення долара

Драгоцінні метали готуються до турбулентного тижня, оскільки інвестори намагаються зорієнтуватися у складному ландшафті геополітичної нестабільності та мінливих макроекономічних показників. З огляду на стійкість долара США та загострення іранської кризи, і золото, і срібло стикаються зі значними труднощами, які можуть визначити траєкторію цін у найближчі дні.

Геополітична напруженість та криза між США та Іраном

Ескалація військового конфлікту між США та Іраном внесла високий рівень невизначеності в глобальні ринки. Хоча така геополітична нестабільність традиційно штовхає інвесторів до захисних активів, таких як золото, поточні настрої на ринку стримуються іншими економічними факторами. Переговори між двома країнами зайшли в глухий кут, створюючи волатильне середовище, де будь-який раптовий розвиток подій на Близькому Сході може спровокувати різкі коливання цін. Крім того, торговельна напруженість, включаючи погрози запровадження 100-відсоткових мит проти Європейського Союзу, додає складності глобальним економічним прогнозам.

Макроекономічні дані та політика Федеральної резервної системи

Інвестори звертають увагу на великий перелік економічних даних, які нададуть важливі підказки щодо наступних кроків Федеральної резервної системи. Серед ключових індикаторів, за якими варто стежити, — дані США щодо кількості робочих місць поза сільським господарством (nonfarm payrolls) та рівень безробіття, що вказуватимуть на міцність ринку праці. Крім того, уважно відстежуватимуться індекси PMI у виробничому секторі та сфері послуг провідних світових економік, а також дані щодо інфляції в Єврозоні.

Траєкторія долара США залишається основним чинником; тривале зміцнення «зеленого» продовжує чинити тиск на ціни на метали. Крім того, хоча нещодавні дані США щодо особистих споживчих витрат (PCE) показали уповільнення темпів інфляції, вища доходність облігацій Treasury США обмежила потенціал зростання золота.

Останні показники ринку та товарні тренди

Останні показники дорогоцінних металів на Мультитоварній біржі (MCX) та міжнародних ринках відображають сильну корекційну фазу. На MCX ф'ючерси на золото з поставкою у серпні впали на 3 041 рупію (2,06 відсотка) і закріпилися на рівні 1,44 лак рупій за 10 грамів. Срібло продемонструвало ще різкіше падіння: вересневі контракти обвалилися на 15 269 рупій (6,4 відсотка) до 2,23 лак рупій за кілограм.

На міжнародному рівні спад був ще помітнішим. Ф'ючерси на золото Comex впали на 149,6 доларів США (3,5 відсотка) і закрилися на рівні 4 096,3 доларів США за унцію, тоді як срібло в Нью-Йорку впало на 7,13 доларів США (10,7 відсотка) до 59,67 доларів США за унцію. Цей спад був частково спричинений майже 10-відсотковою корекцією цін на сиру нафту, що послабило інфляційні побоювання та зменшило привабливість золота як інструменту хеджування. Срібло, тим часом, залишається під тиском через слабкий попит на промислові метали та домінування долара США.

Основні висновки

• Геополітичний ризик: Тупик у переговорах між США та Іраном і потенційні торговельні мита створюють значну невизначеність на ринку.
• Економічні індикатори: Майбутні дані США щодо зайнятості та показники інфляції стануть основними чинниками для очікувань щодо політики Федеральної резервної системи.
• Вплив валюти та доходності: Сильний долар США та зростання доходності облігацій Treasury продовжують чинити значний тиск на зниження цін на золото та срібло.