Золото та срібло демонструють волатильність на тлі напруженості між США та Іраном і зміцнення долара
Драгоцінні метали готуються до турбулентного тижня, оскільки геополітична нестабільність та макроекономічні показники поєднуються, створюючи ринкову невизначеність. Інвестори уважно стежать за ескалацією конфлікту між США та Іраном, а також за змінами в економічних даних США, що разом формує траєкторію цін на золото та срібло.
Геополітична напруженість та криза між США та Іраном
Раптове призупинення переговорів між США та Іраном після різкої ескалації військового конфлікту стало основним чинником ринкових настроїв. Хоча геополітична нестабільність традиційно підтримує активи-сховища, такі як золото, нинішня ситуація є складною. Нещодавні удари між США та Іраном спровокували продовження закупівель золота центральним банком Китаю, що забезпечило підтримку цін. Проте ринок залишається вкрай чутливим до того, як ці ворожі дії впливають на ціни на сиру нафту та загальну глобальну стабільність.
Макроекономічні дані та траєкторія Федеральної резервної системи
Очікується, що насичений тиждень публікації економічних даних визначить напрямок руху долара США і, як наслідок, цін на дорогоцінні метали. Учасники ринку очікують на кілька ключових показників:
- Дані про зайнятість у США: Показники Nonfarm payrolls (зайнятість поза сільським господарством) та рівень безробіття нададуть критично важливі підказки щодо наступних кроків Федеральної резервної системи в рамках монетарної політики.
- Індикатори інфляції: Після публікації даних про особисті споживчі витрати (PCE) у США, які показали, що інфляція зростає повільніше, ніж минулого місяця, інвестори шукають ознаки охолодження економіки.
- Світове виробництво: Дані індексу менеджерів із закупівель (PMI) провідних економік та звіти про інфляцію в Єврозоні вплинуть на зміцнення долара США.
Останні показники цін та ринкові тенденції
Останнім часом сектор дорогоцінних металів зіткнувся зі значним низхідним імпульсом. На Multi Commodity Exchange (MCX) ф'ючерси на золото з поставкою в серпні продемонстрували різке падіння на 3 041 рупію (2,06%), встановившись на рівні 1,44 лак рупій за 10 грамів. Срібло зазнало ще більш різкої корекції: вересневі контракти впали на 15 269 рупій (6,4%), досягнувши 2,23 лак рупій за кілограм.
На міжнародних ринках корекція була ще більш вираженою. Ф'ючерси на золото Comex впали на 149,6 долара США (3,5%), закрившись на рівні 4 096,3 долара США за унцію, тоді як срібло в Нью-Йорку обвалилося на 7,13 долара США (10,7%) до 59,67 долара США за унцію. Це падіння було спричинене зміцненням долара США та майже 10-відсотковою корекцією цін на сиру нафту, що знизило привабливість золота як засобу страхування від інфляції.
Промисловий попит та тиск доходності
У той час як золото отримує певну підтримку завдяки закупівлям центральних банків та геополітичним побоюванням, срібло продовжує боротися під впливом іншого набору чинників. Аналітики зазначають, що срібло залишається під тиском через слабкість у секторі промислових металів та стриманий попит. Крім того, вища доходність облігацій казначейства США продовжує обмежувати потенційне зростання обох металів, оскільки інвестори знаходять привабливу прибутковість в активах, номінованих у доларах, а не в металах, що не приносять доходу.
Основні висновки
- Геополітичний вплив: Поновлення військової напруженості між США та Іраном та потенційні загрози запровадження мит США створюють значну волатильність і стимулюють інтерес центральних банків до золота.
- Чутливість до економічних даних: Майбутні дані про зайнятість поза сільським господарством у США та дані про інфляцію стануть основними каталізаторами зміцнення долара США та очікувань щодо політики Федеральної резервної системи.
- Подвійний тиск на метали: Золото та срібло наразі опинилися між протиборчими силами попиту на активи-сховища та зміцненням долара США у поєднанні з вищою доходністю облігацій казначейства.