Золото та срібло демонструють волатильність на тлі напруженості між США та Іраном і зміцнення долара
Драгоцінні метали готуються до високоризикованого тижня, оскільки геополітична нестабільність та макроекономічні показники поєднуються, створюючи волатильне торговельне середовище. Оскільки долар США зберігає своє домінування, а напруженість на Близькому Сході зростає, інвестори уважно стежать за ключовими даними, щоб визначити подальший напрямок руху цін на золото та срібло.
Геополітична напруженість та іранська криза
Основним чинником ринкової невизначеності залишається різка ескалація військового конфлікту між США та Іраном. Після застопору в переговорах підвищений ризик регіональної нестабільності спричинив значну волатильність. Хоча геополітичні чвари зазвичай підтримують золото як захисний актив, остання динаміка цін свідчить про складну взаємодію сил. Цікаво, що діяльність центральних банків, зокрема продовження закупівель золота центральним банком Китаю після ударів між США та Іраном, забезпечила певну підтримку цінам на злитки серед хаосу.
Макроекономічні дані та сигнали Федеральної резервної системи
Учасники ринку переключають увагу на насичений економічними даними тиждень, який визначатиме траєкторію монетарної політики Федеральної резервної системи. Аналітики уважно стежать за кількома критичними показниками:
- Ринок праці США: Очікується, що майбутні дані про кількість робочих місць поза сільськогосподарським сектором (nonfarm payrolls) та рівень безробіття нададуть важливі підказки.
- Виробництво та послуги: Буде ретельно проаналізовано дані PMI основних світових економік.
- Інфляційні тренди: Дані щодо інфляції в Єврозоні та показники особистих споживчих витрат (PCE) у США вплинуть на очікування щодо зниження відсоткових ставок.
Хоча нещодавнє сповільнення темпів інфляції спровокувало помірні закупівелі золота за вигідними цінами, зростання доходності облігацій США продовжує обмежувати потенційне зростання, роблячи активи, що не приносять доходу, менш привабливими.
Останні ринкові показники та цінові тренди
Останній тренд як для золота, так і для срібла був суттєво корекційним. На Мультитоварній біржі (MCX) ф'ючерси на золото з поставкою у серпні продемонстрували значне падіння на 3 041 рупію (2,06%), встановившись на рівні 1,44 лакх рупій за 10 грамів. Срібло зіткнулося з ще різкішим падінням: вересневі контракти обвалилися на 15 269 рупій (6,4%), досягнувши 2,23 лакх рупій за кілограм.
На міжнародних ринках тиск на зниження був ще помітнішим. Ф'ючерси на золото Comex впали на 149,6 долара США (3,5%), закрившись на рівні 4 096,3 долара США за унцію, тоді як ціна на срібло в Нью-Йорку впала на 7,13 долара США (10,7%) до 59,67 долара США за унцію. Це падіння було спричинене поєднанням зміцнення долара США та різкої 10% корекції цін на сиру нафту, що зменшило роль золота як інструменту хеджування інфляції.
Прогноз для срібла та промислового попиту
У той час як золото бореться проти долара та доходності облігацій, срібло стикається з подвійним викликом. Окрім сили долара США, срібло перебуває під інтенсивним тиском через слабкість ширшого сектору промислових металів та стриманий попит. Аналітики припускають, що доки не з'явиться чіткішого напрямку руху долара США та стабілізації промислового попиту, срібло може продовжувати демонструвати гірші результати порівняно із золотом.
Основні висновки
- Геополітичні ризики: Поточна військова ескалація між США та Іраном виступає волатильним каталізатором, що створює баланс між попитом на захисні активи та сильним доларом США.
- Залежність від даних: Майбутні дані США щодо робочих місць поза сільськогосподарським сектором та інфляції стануть вирішальними факторами для наступних кроків Федеральної резервної системи та динаміки цін на злитки.
- Точки тиску: Зростання доходності облігацій США та сильний долар США залишаються основними чинниками, що перешкоджають тривалому ралі на ринку дорогоцінних металів.