Золото та срібло стикаються з волатильністю на тлі напруженості між США та Іраном і зміцнення долара
Драгоцінні метали готуються до складного тижня, оскільки інвестори намагаються зорієнтуватися в складному ландшафті геополітичної нестабільності та мінливих макроекономічних показників. З огляду на стійкість долара США та ескалацію напруженості між США та Іраном, золото та срібло стикаються зі значними труднощами.
Геополітична волатильність та іранська криза
Недавній провал переговорів між США та Іраном після військової ескалації привернув увагу до драгоцінних металів як захисних активів. Хоча геополітична невизначеність зазвичай стимулює зростання цін на благородні метали, на поточну ринкову динаміку суттєво впливають протиборчі фактори. Цікаво, що триваючі закупівлі золота центральним банком Китаю та нещодавні погрози президента Дональда Трампа запровадити 100-відсоткові мита проти Європейського Союзу надали певної підтримки цінам, запобігши повному обвалу, попри панівний низхідний тренд.
Макроекономічні дані та сигнали політики ФРС
Учасники ринку переключають увагу на насичений тиждень публікації даних, які визначатимуть наступні кроки Федеральної резервної системи. Інвестори уважно стежать за:
- Ринок праці США: Майбутні дані про кількість робочих місць поза сільським господарством (Nonfarm Payrolls) та рівень безробіття є критично важливими для оцінки стану економіки США.
- PMI у виробничому секторі та сфері послуг: Дані з основних світових економік дадуть уявлення про промисловий імпульс.
- Інфляція в Єврозоні: Майбутні показники інфляції в Європі впливатимуть на глобальні валютні тренди.
Хоча нещодавні дані щодо особистих споживчих витрат (PCE) у США показали, що інфляція зростає повільніше, ніж минулого місяця — що спровокувало певні закупівелі на низьких цінах — вища доходність облігацій Treasury США продовжує обмежувати потенційне зростання золота.
Останні показники ринку та падіння цін
Останні торгові сесії характеризувалися значним тиском з боку продавців. На Мультитоварній біржі (MCX) ф'ючерси на золото з поставкою в серпні продемонстрували різке падіння на 3 041 рупію (2,06%), закріпившись на рівні 1,44 лак рупій за 10 грамів. Срібло зазнало ще різкішої корекції: вересневі контракти впали на 15 269 рупій (6,4%), закрившись на рівні 2,23 лак рупій за кілограм.
На міжнародних ринках цей тренд був ще більш вираженим. Ф'ючерси на золото Comex впали на 149,6 доларів США (3,5%) і закрилися на рівні 4 096,3 доларів США за унцію, тоді як срібло в Нью-Йорку впало на 7,13 доларів США (10,7%) до 59,67 доларів США за унцію. Значна 10-відсоткова корекція цін на сиру нафту також відіграла свою роль, послабивши інфляційні побоювання та знизивши привабливість золота як засобу страхування від інфляції.
Прогноз для благородних металів
Подальший шлях золота та срібла залишається в сильному зв'язку з траєкторією долара США та напрямком доходності облігацій Treasury США. Срібло, зокрема, продовжує стикатися з труднощами через поєднання зміцнення долара, слабкого попиту та слабкості ширшого сектору промислових металів. Аналітики припускають, що волатильність наступного тижня залежатиме від того, наскільки ефективно ринки врахують як геополітичні ризики на Близькому Сході, так і тенденції охолодження інфляції в США.
Основні висновки
- Геополітичні чинники: Ескалація напруженості між США та Іраном і потенційні мита ЄС створюють рівень підтримки цін, хоча вони ще не змінили низхідний тренд.
- Економічні показники: Дані про кількість робочих місць поза сільським господарством у США та показники інфляції в Єврозоні стануть основними каталізаторами для визначення траєкторії монетарної політики Федеральної резервної системи.
- Фактори тиску: Міцний долар США, зростання доходності облігацій Treasury та нещодавнє падіння цін на сиру нафту спільно стримують динаміку як золота, так і срібла.