Vàng và Bạc đối mặt với biến động trong bối cảnh căng thẳng Mỹ-Iran và sức mạnh của đồng USD
Các kim loại quý đang chuẩn bị cho một tuần đầy biến động khi sự bất ổn địa chính trị và các chỉ số kinh tế vĩ mô hội tụ tạo ra sự không chắc chắn cho thị trường. Các nhà đầu tư đang theo dõi sát sao xung đột leo thang giữa Mỹ và Iran, cùng với những thay đổi trong dữ liệu kinh tế của Mỹ, những yếu tố này đang cùng nhau định hình quỹ đạo giá của vàng và bạc.
Căng thẳng địa chính trị và cuộc khủng hoảng Mỹ-Iran
Sự đình trệ đột ngột trong các cuộc đàm phán Mỹ-Iran sau khi xung đột quân sự leo thang mạnh mẽ đã trở thành động lực chính tác động đến tâm lý thị trường. Mặc dù sự bất ổn địa chính trị theo truyền thống thường thúc đẩy các tài sản trú ẩn an toàn như vàng, nhưng bối cảnh hiện tại rất phức tạp. Các cuộc tấn công gần đây giữa Mỹ và Iran đã kích hoạt việc tiếp tục mua vàng của ngân hàng trung ương Trung Quốc, tạo ra một mức giá sàn. Tuy nhiên, thị trường vẫn rất nhạy cảm với việc các hành động thù địch này ảnh hưởng như thế nào đến giá dầu thô và sự ổn định toàn cầu rộng lớn hơn.
Dữ liệu kinh tế vĩ mô và quỹ đạo của Cục Dự trữ Liên bang
Một tuần dày đặc các báo cáo kinh tế dự kiến sẽ quyết định hướng đi của đồng đô la Mỹ và kéo theo đó là giá kim loại quý. Các thành viên thị trường đang chú ý đến một số điểm dữ liệu chính:
- Dữ liệu việc làm của Mỹ: Bảng lương phi nông nghiệp và các con số thất nghiệp sẽ cung cấp những manh mối quan trọng về các bước đi chính sách tiền tệ tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang.
- Các chỉ số lạm phát: Sau dữ liệu Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) của Mỹ cho thấy lạm phát tăng với tốc độ chậm hơn tháng trước, các nhà đầu tư đang tìm kiếm các dấu hiệu của một nền kinh tế đang hạ nhiệt.
- Sản xuất toàn cầu: Dữ liệu Chỉ số Nhà quản trị mua hàng (PMI) từ các nền kinh tế lớn và các báo cáo lạm phát từ Khu vực đồng Euro sẽ ảnh hưởng đến sức mạnh của đồng đô la Mỹ.
Hiệu suất giá gần đây và xu hướng thị trường
Lĩnh vực kim loại quý đã đối mặt với đà giảm đáng kể gần đây. Trên Sàn Giao dịch Đa hàng hóa (MCX), giá vàng tương lai giao tháng 8 đã giảm mạnh 3.041 Rs (2,06%), chốt ở mức 1,44 lakh Rs mỗi 10 gram. Bạc đối mặt với mức điều chỉnh thậm chí còn sâu hơn, với các hợp đồng tháng 9 giảm mạnh 15.269 Rs (6,4%) xuống còn 2,23 lakh Rs mỗi kg.
Trên thị trường quốc tế, mức điều chỉnh thậm chí còn rõ rệt hơn. Giá vàng tương lai Comex giảm 149,6 USD (3,5%) xuống còn 4.096,3 USD mỗi ounce, trong khi bạc tại New York giảm 7,13 USD (10,7%) xuống còn 59,67 USD mỗi ounce. Sự sụt giảm này được thúc đẩy bởi sự mạnh lên của đồng đô la Mỹ và mức điều chỉnh gần 10% của giá dầu thô, điều này làm giảm sức hấp dẫn của vàng với vai trò là công cụ phòng ngừa lạm phát.
Nhu cầu công nghiệp và áp lực lợi suất
Trong khi vàng tìm thấy sự hỗ trợ từ việc mua vào của các ngân hàng trung ương và nỗi lo địa chính trị, bạc tiếp tục gặp khó khăn dưới một loạt áp lực khác. Các nhà phân tích lưu ý rằng bạc vẫn đang chịu áp lực do sự suy yếu trong lĩnh vực kim loại công nghiệp và nhu cầu thấp. Hơn nữa, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ cao hơn tiếp tục kìm hãm mức tăng tiềm năng của cả hai kim loại, khi các nhà đầu tư tìm thấy lợi nhuận hấp dẫn ở các tài sản định danh bằng đồng đô la thay vì các kim loại quý không sinh lời.
Các điểm chính cần lưu ý
- Ảnh hưởng địa chính trị: Căng thẳng quân sự Mỹ-Iran tái diễn và các mối đe dọa thuế quan tiềm tàng từ Mỹ đang tạo ra sự biến động đáng kể và thúc đẩy sự quan tâm của các ngân hàng trung ương đối với vàng.
- Độ nhạy của dữ liệu kinh tế: Bảng lương phi nông nghiệp và dữ liệu lạm phát sắp tới của Mỹ sẽ là những chất xúc tác chính cho sức mạnh của đồng đô la Mỹ và các kỳ vọng về chính sách của Cục Dự trữ Liên bang.
- Áp lực kép lên kim loại: Vàng và bạc hiện đang bị kẹt giữa các lực lượng đối lập: nhu cầu trú ẩn an toàn và sự mạnh lên của đồng đô la Mỹ đi kèm với lợi suất trái phiếu kho bạc cao hơn.