Vàng và Bạc đối mặt với biến động trong bối cảnh căng thẳng Mỹ-Iran và sức mạnh của đồng USD
Các kim loại quý đang chuẩn bị cho một tuần đầy biến động khi sự bất ổn địa chính trị và các chỉ số kinh tế vĩ mô thay đổi đang tạo ra một môi trường phức tạp cho các nhà đầu tư. Với việc đồng đô la Mỹ đang cho thấy khả năng phục hồi và căng thẳng ở Trung Đông leo thang, cả vàng và bạc đều đang chịu áp lực giảm giá đáng kể.
Căng thẳng địa chính trị và yếu tố Mỹ-Iran
Xung đột quân sự leo thang giữa Mỹ và Iran đã trở thành động lực chính tác động đến tâm lý thị trường. Sau sự bế tắc trong các cuộc đàm phán, các nhà đầu tư đang theo dõi sát sao những diễn biến này để tìm kiếm các thay đổi tiềm năng trong khẩu vị rủi ro. Mặc dù sự bất ổn địa chính trị thường thúc đẩy vàng như một tài sản trú ẩn an toàn, nhưng các chuyển động thị trường gần đây cho thấy các yếu tố kinh tế vĩ mô khác hiện đang có ảnh hưởng lớn hơn. Điều thú vị là việc ngân hàng trung ương Trung Quốc tiếp tục mua vàng sau các cuộc tấn công mới giữa Mỹ và Iran đã hỗ trợ phần nào cho giá cả, ngăn chặn sự sụp đổ hoàn toàn.
Các động lực kinh tế vĩ mô và triển vọng của Cục Dự trữ Liên bang
Quỹ đạo chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vẫn là yếu tố quan trọng nhất đối với giá kim loại quý. Các thành viên thị trường đang chuẩn bị cho một tuần dày đặc các báo cáo dữ liệu, bao gồm bảng lương phi nông nghiệp và số liệu thất nghiệp của Mỹ, những dữ liệu sẽ cung cấp manh mối về hướng đi của lãi suất. Ngoài ra, chỉ số PMI sản xuất và dịch vụ từ các nền kinh tế lớn, cùng với dữ liệu lạm phát của Eurozone, được kỳ vọng sẽ quyết định vị thế của các nhà đầu tư.
Dữ liệu Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) gần đây của Mỹ cho thấy lạm phát đang tăng với tốc độ chậm hơn so với tháng trước, đã kích hoạt một số hoạt động mua vàng ở mức giá rẻ. Tuy nhiên, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng cao tiếp tục kìm hãm các mức tăng tiềm năng, vì lợi suất cao hơn làm tăng chi phí cơ hội của việc nắm giữ các kim loại quý không sinh lời.
Hiệu suất gần đây: Phân tích sâu các con số
Lĩnh vực kim loại quý đã chứng kiến một giai đoạn điều chỉnh mạnh vào tuần trước. Trên Sàn Giao dịch Đa hàng hóa (MCX), giá vàng tương lai giao tháng 8 đã giảm 3.041 Rs (2,06%), chốt ở mức 1,44 lakh Rs mỗi 10 gram. Bạc thậm chí còn chứng kiến sự sụt giảm mạnh mẽ hơn, với các hợp đồng tháng 9 lao dốc 15.269 Rs (6,4%) xuống mức chốt 2,23 lakh Rs mỗi kg.
Trên thị trường quốc tế, đà sụt giảm thậm chí còn rõ rệt hơn. Giá vàng tương lai Comex giảm 149,6 USD (3,5%) xuống mức đóng cửa 4.096,3 USD mỗi ounce. Bạc tại New York lao dốc đáng kể, giảm 7,13 USD (10,7%) xuống mức 59,67 USD mỗi ounce. Sự sụt giảm này càng trở nên trầm trọng hơn do mức điều chỉnh 10% của giá dầu thô, điều này đã làm giảm bớt lo ngại về lạm phát và làm giảm sức hấp dẫn của vàng trong vai trò là công cụ phòng ngừa lạm phát.
Triển vọng cho Bạc và Nhu cầu Công nghiệp
Trong khi vàng đang phải đấu tranh với sức mạnh của đồng đô la Mỹ, bạc lại đang đối mặt với thách thức kép. Bên cạnh sức mạnh của đồng đô la, bạc vẫn chịu áp lực đáng kể do sự suy yếu của lĩnh vực kim loại công nghiệp nói chung và nhu cầu thấp. Các nhà phân tích cho rằng tuần tới sẽ là một "thử thách mới" cho cả hai kim loại, với giá cả phụ thuộc phần lớn vào hướng đi của đồng đô la Mỹ và những phát biểu từ các quan chức của Cục Dự trữ Liên bang.
Các điểm chính cần lưu ý
- Biến động địa chính trị: Sự thù địch mới giữa Mỹ và Iran cùng các rào cản thuế quan thương mại tiềm năng đang tạo ra một môi trường đầy rủi ro cho các tài sản trú ẩn an toàn.
- Phụ thuộc vào dữ liệu kinh tế: Dữ liệu việc làm và các chỉ số lạm phát sắp tới của Mỹ sẽ là động lực chính cho bước đi tiền tệ tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang.
- Áp lực từ tiền tệ và lợi suất: Đồng đô la Mỹ mạnh lên và lợi suất trái phiếu kho bạc tăng cao tiếp tục đóng vai trò là những lực cản lớn đối với cả giá vàng và bạc.