ราคาทองคำพุ่งทะยานกว่า 2% หลังข้อตกลงสันติภาพสหรัฐฯ-อิหร่านช่วยกระตุ้นความต้องการ

ตลาดโลหะมีค่าทั่วโลกเผชิญกับการพุ่งขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในวันจันทร์ เมื่อราคาทองคำและเงินดีดตัวขึ้นมากกว่า 2% ในตลาด MCX การพุ่งขึ้นครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากมีการบรรลุกรอบความร่วมมือสันติภาพชั่วคราวระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ซึ่งได้เปลี่ยนความเชื่อมั่นของตลาดเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยไปอย่างสิ้นเชิง

การเปลี่ยนแปลงทางภูมิรัฐศาสตร์กระตุ้นการพุ่งขึ้นของราคาโลหะมีค่า

ปัจจัยขับเคลื่อนหลักเบื้องหลังการพุ่งขึ้นของราคาคือข้อตกลงสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่ได้รับการประกาศออกมา โดยกรอบความร่วมมือนี้มีเป้าหมายเพื่อยุติการสู้รบ ยกเลิกการปิดล้อมอิหร่านโดยสหรัฐฯ และที่สำคัญที่สุดคือการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง เนื่องจากเป็นเส้นทางยุทธศาสตร์สำคัญสำหรับการจัดส่งพลังงานทั่วโลก การเปิดเส้นทางนี้อีกครั้งคาดว่าจะช่วยเพิ่มอุปทานน้ำมัน ซึ่งจะส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลดลง

การลดลงของราคาน้ำมันนี้ช่วยบรร

การพุ่งขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้เกิดขึ้นหลังจากช่วงเวลาที่ราคาทองคำเผชิญกับแรงกดดัน แม้ว่าทองคำจะมีบทบาทดั้งเดิมในฐานะสินทรัพย์ "ปลอดภัย" (safe haven) แต่ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านก่อนหน้านี้กลับส่งผลเชิงลบต่อตลาดด้วยเหตุผลหลายประการ ประการแรก ตลาดอยู่ในสภาวะ "ซื้อมากเกินไปอย่างรุนแรง" (overbought extreme) ทำให้ทองคำมีราคาแพงเมื่อเทียบกับสินทรัพย์อื่นๆ ประการที่สอง ความขัดแย้งได้สร้างความตึงเครียดทางการเงินในภูมิภาคต่างๆ เช่น อินเดียและอ่าวเปอร์เซีย ซึ่งผู้ถือครองทองคำมักจะขายทองคำเพื่อจัดการสภาพคล่องหรือความต้องการด้านประกันภัย

กรอบความร่วมมือเพื่อสันติภาพฉบับใหม่นี้ช่วยบรรเทาแรงกดดันดังกล่าว โดยการจัดหาเงินทุนที่อาจใช้ในการฟื้นฟูประเทศให้อิหร่าน และการผ่อนปรนมาตรการคว่ำบาตรการส่งออกน้ำมัน เมื่อความไม่แน่นอนลดน้อยลง ความสนใจของนักลงทุนทั่วโลกจึงเปลี่ยนไปที่การตัดสินใจของธนาคารกลางที่กำลังจะมาถึง การประชุมนโยบายของ Federal Reserve ในสัปดาห์นี้ ควบคู่ไปกับการอัปเดตจาก Bank of Japan และ Bank of England จะเป็นปัจจัยสำคัญในการกำหนดทิศทางต่อไปของโลหะมีค่า

สรุปประเด็นสำคัญ

• ผลกระทบจากข้อตกลงสันติภาพ: ข้อตกลงชั่วคราวระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านในการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ช่วยให้ราคาน้ำมันลดลงและบรรเทาความกังวลเรื่องเงินเฟ้อทั่วโลก
• การเปลี่ยนทิศทางอัตราดอกเบี้ย: ความคาดหวังว่า Federal Reserve จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยภายในเดือนธันวาคม ลดลงอย่างมีนัยสำคัญจาก 70% เหลือ 49% ซึ่งช่วยหนุนราคาทองคำแท่งให้สูงขึ้น
• ตลาดอินเดียพุ่งสูงขึ้น: ราคาทองคำสปอตในมุมไบพุ่งขึ้นเป็น 1.5 แสนรูปีต่อ 10 กรัม โดยผู้ค้าปลีกรายงานว่ามีจำนวนลูกค้าเข้าร้านเพิ่มขึ้น และมีความต้องการเครื่องประดับกลับมาอีกครั้ง