Банківський сектор, товари виробничого призначення та компанії середньої капіталізації стануть рушіями наступного ринкового ралі в Індії

Хоча індійські ринки акцій останнім часом демонструють бокове коливання, міцний фундамент у ключових секторах свідчить про формування бичачого тренду. За словами Ашіша Чатурмохти з JM Financial, наступний етап ринкового ралі, ймовірно, очолять акції банківського сектору, виробників товарів виробничого призначення та промисловості.

Банківський та фінансовий сектори: двигун для досягнення нових максимумів

Поточне коливання еталонних індексів у межах певного діапазону значною мірою зумовлене слабкістю кількох важковагових акцій, а не системною проблемою. Чатурмохта зазначає, що банківський та фінансовий сектори мають майже 30% ваги в індексі, тому їхнє відновлення є критично важливим для напрямку ринку.

Оскільки приватні кредитори, такі як ICICI Bank та Axis Bank, демонструють нову динаміку завдяки здоровому зростанню роздрібного кредитування та привабливій оцінці, прогноз є дуже позитивним. Аналіз вказує на високу ймовірність того, що ринок подолає рівень опору 24 000 і почне рух у напрямку 25 000.

Компанії середньої та малої капіталізації випереджають компанії з великою капіталізацією

Важливою темою на поточному ринку є вища траєкторія прибутків компаній середньої та малої капіталізації. Оскільки ці суб'єкти демонструють сильніше зростання прибутків порівняно зі своїми великими колегами, ринок активно винагороджує їх.

Чатурмохта очікує, що індекси середньої та малої капіталізації продовжуватимуть випереджати індекси великої капіталізації. У межах цього ширшого простору окремі теми, такі як послуги з електронного виробництва (EMS), оборона, аерокосмічна галузь, капітальні витрати (Capex) та контрактне виробництво ліків (CDMO), визначені як зони високого потенціалу.

Секторальні лідери та прогнози за окремими акціями

Експертний погляд виділяє кілька конкретних акцій, готових до середньострокового зростання в різних галузях:

• Товари виробничого призначення та інфраструктура: У сегменті передачі та розподілу електроенергії CG Power є пріоритетним варіантом із середньостроковою ціллю 1 100–1 150. Очікується, що Siemens Energy також отримає вигоду від галузевого попиту з потенційним рухом до 4 300 з базового рівня 3 700.
• Побутова техніка та EMS: Amber Enterprises залишається одним із найкращих виборів у секторі побутової техніки з потенційною ціллю 8 600, якщо вона триматиметься вище рівня 7 800.
• Автомобілі та фінанси: Eicher Motors демонструє сильну технічну стійкість із ціллю 8 300–8 400 протягом наступних 4–6 місяців. У сфері ринків капіталу прогнозується, що Angel One досягне діапазону 450–500 завдяки своєму новому бізнесу в управлінні активами (AMC).
• Оборона та фармація: Data Patterns є фаворитом завдяки потужному портфелю замовлень, тоді як від Navin Fluorine очікується зростання майже на 30% протягом наступного року.
• Reliance Industries: Після періоду слабких показників ризик падіння для Reliance вважається обмеженим, з потужною підтримкою в зоні 1 250–1 300 та потенціалом зростання до 1 450–1 500.

Обережність у секторі ІТ

Попри привабливу оцінку, інвесторам рекомендується зберігати обережність щодо ІТ-сектору. Очікується, що відновлення в ІТ не буде різким «V-подібним» стрибком; натомість воно, ймовірно, буде поступовим «U-подібним» відновленням, що характеризується тривалим періодом консолідації.

Основні висновки

• Домінування фінансового сектору: Очікується, що банківський та фінансовий сектори (30% ваги індексу) підштовхнуть ринок до рівня 25 000.
• Зростання на основі прибутків: Компанії середньої та малої капіталізації мають випереджати компанії з великою капіталізацією завдяки вищій траєкторії прибутків.
• Стратегічні теми: Можливості високого зростання лежать у сферах Capex, оборони, EMS та CDMO, тоді як ІТ-сектор залишається у фазі консолідації.