مالی سال 24 میں MFI پورٹ فولیو میں 17% کمی، لیکن چوتھی سہ ماہی صنعت کے استحکام کا اشارہ دیتی ہے

بھارت میں مائیکرو فنانس انسٹی ٹیوشن (MFI) کے شعبے کو مالی سال 2024 میں ایک مشکل دور کا سامنا کرنا پڑا، جس کی نشاندہی کل قرض دینے کے حجم میں نمایاں کمی سے ہوتی ہے۔ تاہم، مارچ 2024 کی سہ ماہی کے ابھرتے ہوئے اعداد و شمار سے پتہ چلتا ہے کہ صنعت اتار چڑھاؤ کے ایک طویل دور کے بعد آخر کار استحکام حاصل کر رہی ہے۔

کمی کا ایک سال: 17 فیصد کمی کی وضاحت

مائیکرو فنانس کی صنعت کو مالی سال 24 میں ایک نمایاں پستی کا سامنا کرنا پڑا، جس میں سال بہ سال کی بنیاد پر کل پورٹ فولیو میں 17 فیصد کمی واقع ہوئی۔ یہ کمی قرض دینے والوں کے درمیان بڑھتی ہوئی احتیاط کی عکاس ہے جو کہ کریڈٹ اسٹریس اور ریگولیٹری نگرانی کے سابقہ ادوار کے بعد آئی ہے۔ مجموعی لون بک میں کمی ایک ٹھہراؤ کے دور کی نشاندہی کرتی ہے جہاں نظامی صحت کو برقرار رکھنے کے لیے جارحانہ توسیع کو پسِ پشت ڈال دیا گیا تھا۔ اس سالانہ کمی کے باوجود، مالی سال کی آخری سہ ماہی میں صنعت نے ایک مثبت تسلسل دکھایا ہے، جس سے یہ اشارہ ملتا ہے کہ نیچے کی طرف جانے والا رجحان اب رک گیا ہے۔

موجودہ قرض داروں اور قرض کی بڑی رقم کی طرف منتقلی

جیسے جیسے صنعت استحکام کی طرف بڑھ رہی ہے، قرض دینے کے طریقوں میں ایک واضح تبدیلی سامنے آئی ہے۔ نئے اور غیر آزمودہ پروفائلز کے ذریعے تیزی سے صارفین کے حصول کے بجائے، MFI اب اپنے موجودہ قرض داروں کے حلقے پر زیادہ توجہ دے رہے ہیں۔ یہ حکمت عملی ان آزمودہ کلائنٹس کے ساتھ تعلقات کو مزید گہرا کرنے پر زور دیتی ہے جن کی ان اداروں کے ساتھ مستحکم کریڈٹ ہسٹری موجود ہے۔

اس تبدیلی کے ساتھ ساتھ انفرادی قرضوں کی رقم میں بھی اضافے کا رجحان دیکھا گیا ہے۔ چونکہ قرض دینے والے اب زیادہ مستحکم شعبوں کی طرف مڑ رہے ہیں، اس لیے قرضوں کا اوسط ٹکٹ سائز بڑھ گیا ہے، جو کہ ایک پختہ قرض دینے کے طریقہ کار کی عکاسی کرتا ہے۔ اس کا مقصد زیادہ حجم والے، کم مالیت کے مائیکرو لونز کے بجائے قابل اعتماد قرض داروں کو خاطر خواہ سرمایہ فراہم کرنا ہے۔

لیوریج میں اعتدال اور اثاثوں کے معیار کے ملے جلے رجحانات

اس شعبے کے لیے سب سے حوصلہ افزا علامات میں سے ایک بھارت کی اہم ریاستوں میں قرض داروں کی لیوریج میں اعتدال آنا ہے۔ قرض داروں کی ایک سے زیادہ ہم وقت قرضے لینے کے رجحان کو روک کر، MFI مؤثر طریقے سے ضرورت سے زیادہ قرضہ داری کے خطرے کو کم کر رہے ہیں، جو کہ سابقہ ادوار میں ایک بنیادی تشویش تھی۔

تاہم، اثاثوں کے معیار کے حوالے سے صورتحال اب بھی پیچیدہ ہے۔ صنعت میں 30+ دنوں کی تاخیر سے ادائیگی (DPD) کی شرح میں قابلِ پیمائش بہتری دیکھی گئی ہے، جو اس بات کی نشاندہی کرتی ہے کہ قلیل مدتی ادائیگی کا نظم و ضبط مستحکم ہو رہا ہے۔ اس کے برعکس، پرانے قرضوں کے گروہوں میں شدید دباؤ نظر آ رہا ہے۔ یہ فرق اس بات کی نشاندہی کرتا ہے کہ اگرچہ حالیہ قرض دینے کے چکر بہتر کارکردگی دکھا رہے ہیں، لیکن سابقہ معاشی دباؤ کے دیرپا اثرات پرانے واجب الادا جات پر اثر انداز ہو رہے ہیں، جس کے لیے رسک مینجمنٹ ٹیموں کی جانب سے محتاط نگرانی کی ضرورت ہے۔

اہم نکات