Madhu Kela steigt durch die 1.073-Crore-SISCOL-Übernahme bei Lloyds Engineering ein
Lloyds Engineering hat eine massive strategische Expansion durch die Übernahme einer 88,12 %-igen Beteiligung an der Steel Infra Solutions Company (SISCOL) angekündigt. Dieser wegweisende Deal mit einem geschätzten Wert von rund 1.073 Crore Rs wird dazu führen, dass die Firma des erfahrenen Investors Madhu Kela, MK Ventures, zu einem bedeutenden Anteilseigner an Lloyds Engineering wird.
Die strategische Dealstruktur und Bewertung
Die Übernahme von SISCOL ist durch eine ausgeklügelte Kombination aus Barzahlungen und Aktientausch strukturiert. Lloyds Engineering wird direkt eine Beteiligung von 52,16 % an SISCOL für etwa 635,4 Crore Rs erwerben. Um die Mehrheitsbeteiligung von 88,12 % zu vervollständigen, werden die Konzerneinheiten Lloyds Enterprises und Streamland Estate LLP jeweils eine Beteiligung von 17,98 % für 219 Crore Rs erwerben.
Die Transaktion bewertet SISCOL insgesamt mit etwa 1.220 Crore Rs. Um die Übertragung des Eigentums zu erleichtern, hat der Vorstand von Lloyds Engineering eine Vorzugsaktienemission von bis zu 7,06 Crore Stammaktien im Wert von 503,56 Crore Rs an die verkaufenden Aktionäre von SISCOL genehmigt. Zusätzlich wurde eine separate Vorzugsaktienemission von 7 Lakh Aktien im Wert von 4,99 Crore Rs gegen Barzahlung genehmigt. Diese Vorschläge stehen noch unter dem Vorbehalt der Zustimmung der Aktionäre auf einer außerordentlichen Hauptversammlung, die für den 15. Juli geplant ist.
Madhu Kela's Einstieg bei Lloyds Engineering
Ein besonderes Highlight dieser Transaktion ist die Beteiligung der Boutique-Investmentfirma MK Ventures, die sich im Besitz des renommierten Marktexperten Madhu Kela befindet. Derzeit hält MK Ventures eine Beteiligung von 4,27 % an SISCOL.
Im Rahmen des Aktientausch-Mechanismus wird MK Ventures 17,33 Lakh SISCOL-Aktien übertragen. Im Gegenzug erhält das Unternehmen durch eine Vorzugsallokation etwa 72,95 Lakh Stammaktien von Lloyds Engineering. Dieser Schritt verlagert Kela's Interesse effektiv vom Zielunternehmen auf das übernehmende Unternehmen und macht ihn zu einem wichtigen Investor im erweiterten Ökosystem von Lloyds Engineering.
Skalierung der Infrastruktur und EPC-Kapazitäten
Diese Übernahme ist ein bedeutender Schritt, um die Sektoren Engineering, Stahlbau und EPC (Engineering, Procurement, and Construction) zu dominieren. SISCOL verfügt über eine beeindruckende Erfolgsbilanz und hat seit 2018 187 Stahlbauprojekte in 22 indischen Bundesstaaten durchgeführt. Ihr Portfolio umfasst hochkarätige Projekte wie das Terminal 1 des Flughafens Delhi, den Noida International Airport und das Dwarka Convention Centre.
The combined entity will boast significant industrial muscle, including:
- Manufacturing & Design: Over 10 manufacturing facilities and six engineering/design centres.
- Fabrication Capacity: An initial structural fabrication capacity of 1.5 lakh metric tonnes per annum (MTPA), with roadmap plans to scale to 2 lakh MTPA.
- Client Ecosystem: Access to a blue-chip client list including L&T, Tata Projects, Adani Group, Shapoorji Pallonji, and DP World.
By integrating SISCOL’s expertise, Lloyds Engineering aims to offer end-to-end "design-to-delivery" solutions for critical sectors such as defense, data centres, transportation, and urban development.
Key Takeaways
- Major Consolidation: Lloyds Engineering is acquiring an 88.12% stake in SISCOL in a deal valued at Rs 1,073 crore to bolster its EPC and structural fabrication footprint.
- Investor Participation: Veteran investor Madhu Kela (via MK Ventures) will receive approximately 73 lakh shares of Lloyds Engineering as part of the share swap arrangement.
- Enhanced Scale: The merger creates a powerhouse with 10+ manufacturing plants and a roadmap to expand structural fabrication capacity to 2 lakh MTPA.