Madhu Kela เข้าร่วมกับ Lloyds Engineering ผ่านการเข้าซื้อกิจการ SISCOL มูลค่า 10,730 ล้านรูปี

Lloyds Engineering ได้ประกาศการขยายกลยุทธ์ครั้งใหญ่ผ่านการเข้าซื้อหุ้น 88.12% ใน Steel Infra Solutions Company (SISCOL) ข้อตกลงครั้งสำคัญนี้ซึ่งมีมูลค่าประมาณ 10,730 ล้านรูปี จะทำให้ MK Ventures บริษัทของนักลงทุนระดับปรมาจารย์ Madhu Kela เปลี่ยนสถานะมาเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ใน Lloyds Engineering

โครงสร้างข้อตกลงเชิงกลยุทธ์และการประเมินมูลค่า

การเข้าซื้อกิจการ SISCOL มีโครงสร้างผ่านการผสมผสานที่ซับซ้อนระหว่างเงินสดและการแลกเปลี่ยนหุ้น (share swaps) โดย Lloyds Engineering จะเข้าซื้อหุ้น 52.16% ใน SISCOL โดยตรงด้วยมูลค่าประมาณ 6,354 ล้านรูปี และเพื่อให้ได้หุ้นส่วนใหญ่ที่ 88.12% บริษัทในเครืออย่าง Lloyds Enterprises และ Streamland Estate LLP จะเข้าซื้อหุ้นคนละ 17.98% ด้วยมูลค่า 2,190 ล้านรูปี

มูลค่ารวมของธุรกรรมนี้ประเมินมูลค่า SISCOL ไว้ที่ประมาณ 12,200 ล้านรูปี เพื่ออำนวยความสะดวกในการโอนกรรมสิทธิ์ คณะกรรมการของ Lloyds Engineering ได้อนุมัติการออกหุ้นสามัญโดยวิธีเฉพาะเจาะจง (preferential issue) สูงสุด 70.6 ล้านหุ้น คิดเป็นมูลค่า 5,035.6 ล้านรูปี ให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิมของ SISCOL ที่ขายหุ้นออกไป นอกจากนี้ ยังมีการอนุมัติการออกหุ้นโดยวิธีเฉพาะเจาะจงแยกต่างหากอีกจำนวน 7 แสนหุ้น มูลค่า 49.9 ล้านรูปี สำหรับการชำระด้วยเงินสด ข้อเสนอเหล่านี้กำลังรอการอนุมัติจากผู้ถือหุ้นในการประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นซึ่งกำหนดจัดขึ้นในวันที่ 15 กรกฎาคม

การเข้าสู่ Lloyds Engineering ของ Madhu Kela

จุดเด่นสำคัญของธุรกรรมนี้คือการมีส่วนร่วมของ MK Ventures ซึ่งเป็นบริษัทจัดการการลงทุนเฉพาะทาง (boutique investment firm) ที่เป็นเจ้าของโดย Madhu Kela นักลงทุนผู้เชี่ยวชาญที่มีชื่อเสียงในตลาด ปัจจุบัน MK Ventures ถือหุ้นใน SISCOL อยู่ 4.27%

ในส่วนหนึ่งของกลไกการแลกเปลี่ยน

The combined entity will boast significant industrial muscle, including:

  • Manufacturing & Design: Over 10 manufacturing facilities and six engineering/design centres.
  • Fabrication Capacity: An initial structural fabrication capacity of 1.5 lakh metric tonnes per annum (MTPA), with roadmap plans to scale to 2 lakh MTPA.
  • Client Ecosystem: Access to a blue-chip client list including L&T, Tata Projects, Adani Group, Shapoorji Pallonji, and DP World.

By integrating SISCOL’s expertise, Lloyds Engineering aims to offer end-to-end "design-to-delivery" solutions for critical sectors such as defense, data centres, transportation, and urban development.

Key Takeaways

  • Major Consolidation: Lloyds Engineering is acquiring an 88.12% stake in SISCOL in a deal valued at Rs 1,073 crore to bolster its EPC and structural fabrication footprint.
  • Investor Participation: Veteran investor Madhu Kela (via MK Ventures) will receive approximately 73 lakh shares of Lloyds Engineering as part of the share swap arrangement.
  • Enhanced Scale: The merger creates a powerhouse with 10+ manufacturing plants and a roadmap to expand structural fabrication capacity to 2 lakh MTPA.