Madhu Kela Menyertai Lloyds Engineering Melalui Pengambilalihan SISCOL Bernilai Rs 1,073 Crore

Lloyds Engineering telah mengumumkan pengembangan strategik yang besar melalui pengambilalihan pegangan 88.12% dalam Steel Infra Solutions Company (SISCOL). Perjanjian penting ini, yang bernilai kira-kira Rs 1,073 crore, akan menyaksikan firma pelabur veteran Madhu Kela, MK Ventures, beralih menjadi pemegang saham yang signifikan dalam Lloyds Engineering.

Struktur Perjanjian Strategik dan Penilaian

Pengambilalihan SISCOL distrukturkan melalui gabungan tunai dan pertukaran saham yang canggih. Lloyds Engineering akan mengambil alih pegangan 52.16% dalam SISCOL secara langsung dengan nilai kira-kira Rs 635.4 crore. Untuk melengkapkan pegangan majoriti 88.12%, entiti kumpulan Lloyds Enterprises dan Streamland Estate LLP masing-masing akan mengambil alih pegangan 17.98% dengan nilai Rs 219 crore.

Jumlah transaksi tersebut menilai SISCOL pada kira-kira Rs 1,220 crore. Bagi memudahkan pemindahan pemilikan, lembaga pengarah Lloyds Engineering telah meluluskan terbitan pilihan sehingga 7.06 crore saham ekuiti, bernilai Rs 503.56 crore, kepada pemegang saham penjual SISCOL. Selain itu, terbitan pilihan berasingan sebanyak 7 lakh saham bernilai Rs 4.99 crore telah diluluskan secara tunai. Cadangan-cadangan ini sedang menunggu kelulusan pemegang saham dalam mesyuarat agung luar biasa yang dijadualkan pada 15 Julai.

Kemasukan Madhu Kela ke dalam Lloyds Engineering

Sorotan utama transaksi ini ialah penglibatan firma pelaburan butik MK Ventures, milik veteran pasaran terkenal Madhu Kela. Pada masa ini, MK Ventures memegang 4.27% pegangan dalam SISCOL.

Sebagai sebahagian daripada mekanisme pertukaran saham, MK Ventures akan memindahkan 17.33 lakh saham SISCOL. Sebagai pertukaran, firma tersebut akan menerima kira-kira 72.95 lakh saham ekuiti Lloyds Engineering melalui peruntukan pilihan. Langkah ini secara berkesan mengalihkan kepentingan Kela daripada syarikat sasaran kepada entiti pengambilalih, menjadikannya pelabur utama dalam ekosistem Lloyds Engineering yang telah diperluas.

Memperluas Infrastruktur dan Keupayaan EPC

Pengambilalihan ini merupakan langkah besar untuk mendominasi sektor kejuruteraan, fabrikasi struktur, dan EPC (Kejuruteraan, Perolehan, dan Pembinaan). SISCOL membawa rekod prestasi yang mengagumkan, dengan telah melaksanakan 187 projek keluli struktur di 22 negeri India sejak 2018. Portfolio mereka merangkumi aset berprofil tinggi seperti Terminal 1 Lapangan Terbang Delhi, Lapangan Terbang Antarabangsa Noida, dan Pusat Konvensyen Dwarka.

The combined entity will boast significant industrial muscle, including:

  • Manufacturing & Design: Over 10 manufacturing facilities and six engineering/design centres.
  • Fabrication Capacity: An initial structural fabrication capacity of 1.5 lakh metric tonnes per annum (MTPA), with roadmap plans to scale to 2 lakh MTPA.
  • Client Ecosystem: Access to a blue-chip client list including L&T, Tata Projects, Adani Group, Shapoorji Pallonji, and DP World.

By integrating SISCOL’s expertise, Lloyds Engineering aims to offer end-to-end "design-to-delivery" solutions for critical sectors such as defense, data centres, transportation, and urban development.

Key Takeaways

  • Major Consolidation: Lloyds Engineering is acquiring an 88.12% stake in SISCOL in a deal valued at Rs 1,073 crore to bolster its EPC and structural fabrication footprint.
  • Investor Participation: Veteran investor Madhu Kela (via MK Ventures) will receive approximately 73 lakh shares of Lloyds Engineering as part of the share swap arrangement.
  • Enhanced Scale: The merger creates a powerhouse with 10+ manufacturing plants and a roadmap to expand structural fabrication capacity to 2 lakh MTPA.