Madhu Kela ingressa na Lloyds Engineering por meio da aquisição da SISCOL por Rs 1.073 crore

A Lloyds Engineering anunciou uma expansão estratégica massiva por meio da aquisição de uma participação de 88,12% na Steel Infra Solutions Company (SISCOL). Este negócio histórico, avaliado em aproximadamente Rs 1.073 crore, fará com que a empresa do veterano investidor Madhu Kela, a MK Ventures, se torne uma acionista significativa na Lloyds Engineering.

A Estrutura Estratégica do Negócio e a Avaliação

A aquisição da SISCOL está estruturada por meio de uma combinação sofisticada de dinheiro e troca de ações (share swaps). A Lloyds Engineering adquirirá diretamente uma participação de 52,16% na SISCOL por cerca de Rs 635,4 crore. Para completar a participação majoritária de 88,12%, as entidades do grupo Lloyds Enterprises e Streamland Estate LLP adquirirão, cada uma, uma participação de 17,98% por Rs 219 crore.

A transação total avalia a SISCOL em aproximadamente Rs 1.220 crore. Para facilitar a transferência de propriedade, o conselho da Lloyds Engineering aprovou uma emissão preferencial de até 7,06 crore de ações ordinárias, no valor de Rs 503,56 crore, para os acionistas vendedores da SISCOL. Além disso, uma emissão preferencial separada de 7 lakh de ações no valor de Rs 4,99 crore foi aprovada para pagamento em dinheiro. Essas propostas aguardam a aprovação dos acionistas em uma assembleia geral extraordinária agendada para 15 de julho.

A Entrada de Madhu Kela na Lloyds Engineering

Um destaque fundamental desta transação é o envolvimento da boutique de investimentos MK Ventures, de propriedade do renomado veterano do mercado Madhu Kela. Atualmente, a MK Ventures detém uma participação de 4,27% na SISCOL.

Como parte do mecanismo de troca de ações, a MK Ventures transferirá 17,33 lakh de ações da SISCOL. Em troca, a empresa receberá aproximadamente 72,95 lakh de ações ordinárias da Lloyds Engineering por meio de uma alocação preferencial. Esse movimento efetivamente redireciona o interesse de Kela da empresa-alvo para a entidade adquirente, tornando-o um investidor fundamental no ecossistema expandido da Lloyds Engineering.

Escalando a Infraestrutura e as Capacidades de EPC

Esta aquisição é uma jogada importante para dominar os setores de engenharia, fabricação estrutural e EPC (Engineering, Procurement, and Construction — Engenharia, Suprimentos e Construção). A SISCOL traz um histórico impressionante, tendo executado 187 projetos de aço estrutural em 22 estados indianos desde 2018. Seu portfólio inclui ativos de alto perfil, como o Terminal 1 do Aeroporto de Delhi, o Aeroporto Internacional de Noida e o Dwarka Convention Centre.

The combined entity will boast significant industrial muscle, including:

  • Manufacturing & Design: Over 10 manufacturing facilities and six engineering/design centres.
  • Fabrication Capacity: An initial structural fabrication capacity of 1.5 lakh metric tonnes per annum (MTPA), with roadmap plans to scale to 2 lakh MTPA.
  • Client Ecosystem: Access to a blue-chip client list including L&T, Tata Projects, Adani Group, Shapoorji Pallonji, and DP World.

By integrating SISCOL’s expertise, Lloyds Engineering aims to offer end-to-end "design-to-delivery" solutions for critical sectors such as defense, data centres, transportation, and urban development.

Key Takeaways

  • Major Consolidation: Lloyds Engineering is acquiring an 88.12% stake in SISCOL in a deal valued at Rs 1,073 crore to bolster its EPC and structural fabrication footprint.
  • Investor Participation: Veteran investor Madhu Kela (via MK Ventures) will receive approximately 73 lakh shares of Lloyds Engineering as part of the share swap arrangement.
  • Enhanced Scale: The merger creates a powerhouse with 10+ manufacturing plants and a roadmap to expand structural fabrication capacity to 2 lakh MTPA.