Madhu Kela מצטרף ל-Lloyds Engineering באמצעות רכישת SISCOL בשווי 1,073 קרוור רופי

Lloyds Engineering הודיעה על התרחבות אסטרטגית מאסיבית באמצעות רכישת חלק של 88.12% בחברת Steel Infra Solutions Company (SISCOL). עסקה היסטורית זו, המוערכת בכ-1,073 קרוור רופי, תהפוך את MK Ventures, חברה של המשקיע הוותיק Madhu Kela, לבעלת מניות משמעותית ב-Lloyds Engineering.

מבנה העסקה האסטרטגי והערכת השווי

רכישת SISCOL מובנית באמצעות שילוב מתוחכם של מזומן והחלפת מניות (share swaps). Lloyds Engineering תרכוש ישירות חלק של 52.16% ב-SISCOL תמורת כ-635.4 קרוור רופי. כדי להשלים את האחזקה השולטת של 88.12%, ישויות בקבוצה, Lloyds Enterprises ו-Streamland Estate LLP, ירכשו כל אחת חלק של 17.98% תמורת 219 קרוור רופי.

העסקה הכוללת מעריכה את שווי SISCOL בכ-1,220 קרוור רופי. כדי להקל על העברת הבעלות, דירקטוריון Lloyds Engineering אישר הנפקת מניות מועדפת (preferential issue) של עד 7.06 קרוור מניות רגילות, בשווי 503.56 קרוור רופי, לבעלי המניות המוכרים של SISCOL. בנוסף, אושרה הנפקת מניות מועדפת נפרדת של 7 לאק מניות בשווי 4.99 קרוור רופי תמורת מזומן. הצעות אלו ממתינות לאישור בעלי המניות באסיפה כללית בלתי רגילה שנקבעה ל-15 ביולי.

כניסתו של Madhu Kela ל-Lloyds Engineering

נקודת שיא מרכזית בעסקה זו היא מעורבותה של חברת ההשקעות הבוטיק MK Ventures, בבעלות המשקיע הוותיק והמוכר Madhu Kela. נכון לעכשיו, MK Ventures מחזיקה בנתח של 4.27% ב-SISCOL.

כחלק ממנגנון החלפת המניות, MK Ventures תעביר 17.33 לאק מניות של SISCOL. בתמורה, החברה תקבל כ-72.95 לאק מניות רגילות של Lloyds Engineering באמצעות הקצאה מועדפת (preferential allotment). מהלך זה מעביר ביעילות את האינטרס של Kela מחברת היעד לישות הרוכשת, ובכך הופך אותו למשקיע מרכזי באקוסיסטם המורחב של Lloyds Engineering.

הרחבת תשתיות ויכולות EPC

רכישה זו היא מהלך משמעותי לשליטה במגזרי ההנדסה, הייצור המבני ו-EPC (הנדסה, רכש ובנייה). SISCOL מביאה עמה רקורד מרשים, לאחר שביצעה 187 פרויקטים של פלדה מבנית ב-22 מדינות בהודו מאז 2018. הפורטפוליו שלהם כולל נכסים בולטים כמו טרמינל 1 של נמל התעופה דלהי, נמל התעופה הבינלאומי נואידה ומרכז הכנסים Dwarka Convention Centre.

The combined entity will boast significant industrial muscle, including:

  • Manufacturing & Design: Over 10 manufacturing facilities and six engineering/design centres.
  • Fabrication Capacity: An initial structural fabrication capacity of 1.5 lakh metric tonnes per annum (MTPA), with roadmap plans to scale to 2 lakh MTPA.
  • Client Ecosystem: Access to a blue-chip client list including L&T, Tata Projects, Adani Group, Shapoorji Pallonji, and DP World.

By integrating SISCOL’s expertise, Lloyds Engineering aims to offer end-to-end "design-to-delivery" solutions for critical sectors such as defense, data centres, transportation, and urban development.

Key Takeaways

  • Major Consolidation: Lloyds Engineering is acquiring an 88.12% stake in SISCOL in a deal valued at Rs 1,073 crore to bolster its EPC and structural fabrication footprint.
  • Investor Participation: Veteran investor Madhu Kela (via MK Ventures) will receive approximately 73 lakh shares of Lloyds Engineering as part of the share swap arrangement.
  • Enhanced Scale: The merger creates a powerhouse with 10+ manufacturing plants and a roadmap to expand structural fabrication capacity to 2 lakh MTPA.