Madhu Kela dołącza do Lloyds Engineering poprzez przejęcie SISCOL za 1073 crore rupii

Lloyds Engineering ogłosiło ogromną ekspansję strategiczną poprzez przejęcie 88,12% udziałów w Steel Infra Solutions Company (SISCOL). Ta przełomowa transakcja, wyceniana na około 1073 crore rupii, sprawi, że firma doświadczonego inwestora Madhu Keli, MK Ventures, stanie się znaczącym akcjonariuszem Lloyds Engineering.

Struktura i wycena strategicznej transakcji

Przejęcie SISCOL zostało ustrukturyzowane poprzez wyrafinowane połączenie gotówki i wymiany akcji. Lloyds Engineering bezpośrednio przejmie 52,16% udziałów w SISCOL za około 635,4 crore rupii. Aby dopełnić przejęcie większościowego pakietu 88,12%, podmioty grupowe Lloyds Enterprises oraz Streamland Estate LLP przejmą po 17,98% udziałów za 219 crore rupii.

Całkowita wartość transakcji wycenia SISCOL na około 1220 crore rupii. Aby ułatwić przeniesienie własności, zarząd Lloyds Engineering zatwierdził emisję preferencyjną do 7,06 crore akcji zwykłych o wartości 503,56 crore rupii dla sprzedających akcjonariuszy SISCOL. Dodatkowo zatwierdzono oddzielną emisję preferencyjną 7 lakh akcji o wartości 4,99 crore rupii w formie gotówkowej. Propozycje te oczekują na zatwierdzenie przez akcjonariuszy podczas nadzwyczajnego walnego zgromadzenia zaplanowanego na 15 lipca.

Wejście Madhu Keli do Lloyds Engineering

Kluczowym elementem tej transakcji jest zaangażowanie butikowej firmy inwestycyjnej MK Ventures, należącej do uznanego weterana rynku, Madhu Keli. Obecnie MK Ventures posiada 4,27% udziałów w SISCOL.

W ramach mechanizmu wymiany akcji, MK Ventures przekaże 17,33 lakh akcji SISCOL. W zamian firma otrzyma około 72,95 lakh akcji zwykłych Lloyds Engineering w ramach przydziału preferencyjnego. Ruch ten skutecznie przenosi zainteresowania Keli z firmy będącej celem przejęcia na podmiot przejmujący, czyniąc go kluczowym inwestorem w rozszerzonym ekosystemie Lloyds Engineering.

Skalowanie infrastruktury i możliwości EPC

To przejęcie jest kluczowym ruchem mającym na celu zdominowanie sektorów inżynieryjnego, konstrukcji stalowych oraz EPC (Engineering, Procurement, and Construction – inżynieria, zakup i budowa). SISCOL posiada imponujące doświadczenie, realizując od 2018 roku 187 projektów konstrukcji stalowych w 22 stanach Indii. Ich portfolio obejmuje prestiżowe obiekty, takie jak Terminal 1 lotniska w Delhi, Międzynarodowe Lotnisko w Noida oraz Centrum Konferencyjne Dwarka.

The combined entity will boast significant industrial muscle, including:

  • Manufacturing & Design: Over 10 manufacturing facilities and six engineering/design centres.
  • Fabrication Capacity: An initial structural fabrication capacity of 1.5 lakh metric tonnes per annum (MTPA), with roadmap plans to scale to 2 lakh MTPA.
  • Client Ecosystem: Access to a blue-chip client list including L&T, Tata Projects, Adani Group, Shapoorji Pallonji, and DP World.

By integrating SISCOL’s expertise, Lloyds Engineering aims to offer end-to-end "design-to-delivery" solutions for critical sectors such as defense, data centres, transportation, and urban development.

Key Takeaways

  • Major Consolidation: Lloyds Engineering is acquiring an 88.12% stake in SISCOL in a deal valued at Rs 1,073 crore to bolster its EPC and structural fabrication footprint.
  • Investor Participation: Veteran investor Madhu Kela (via MK Ventures) will receive approximately 73 lakh shares of Lloyds Engineering as part of the share swap arrangement.
  • Enhanced Scale: The merger creates a powerhouse with 10+ manufacturing plants and a roadmap to expand structural fabrication capacity to 2 lakh MTPA.