Madhu Kela sluit zich aan bij Lloyds Engineering via overname van SISCOL voor Rs 1.073 crore
Lloyds Engineering heeft een enorme strategische uitbreiding aangekondigd via de overname van een belang van 88,12% in Steel Infra Solutions Company (SISCOL). Deze historische deal, met een waarde van ongeveer Rs 1.073 crore, zorgt ervoor dat MK Ventures, het bedrijf van de ervaren investeerder Madhu Kela, een belangrijke aandeelhouder wordt in Lloyds Engineering.
De strategische dealstructuur en waardering
De overname van SISCOL is gestructureerd via een geavanceerde combinatie van contanten en aandelenruil. Lloyds Engineering zal rechtstreeks een belang van 52,16% in SISCOL verwerven voor ongeveer Rs 635,4 crore. Om het meerderheidsbelang van 88,12% te voltooien, zullen de groepsentiteiten Lloyds Enterprises en Streamland Estate LLP elk een belang van 17,98% verwerven voor Rs 219 crore.
De totale transactie waardeert SISCOL op ongeveer Rs 1.220 crore. Om de eigendomsoverdracht te vergemakkelijken, heeft het bestuur van Lloyds Engineering een preferentiële uitgifte goedgekeurd van maximaal 7,06 crore aandelen, ter waarde van Rs 503,56 crore, aan de verkopende aandeelhouders van SISCOL. Daarnaast is er een aparte preferentiële uitgifte van 7 lakh aandelen ter waarde van Rs 4,99 crore goedgekeurd voor contante betaling. Deze voorstellen wachten op goedkeuring door de aandeelhouders tijdens een buitengewone algemene vergadering die gepland staat voor 15 juli.
De instap van Madhu Kela bij Lloyds Engineering
Een belangrijk hoogtepunt van deze transactie is de betrokkenheid van het boutique investeringsbedrijf MK Ventures, eigendom van de bekende marktveteran Madhu Kela. Momenteel houdt MK Ventures een belang van 4,27% in SISCOL.
Als onderdeel van het aandelenruilmechanisme zal MK Ventures 17,33 lakh aandelen van SISCOL overdragen. In ruil daarvoor ontvangt het bedrijf ongeveer 72,95 lakh aandelen van Lloyds Engineering via een preferentiële toewijzing. Deze zet verlegt de belangen van Kela effectief van het doelbedrijf naar de overnemende entiteit, waardoor hij een belangrijke investeerder wordt in het uitgebreide ecosysteem van Lloyds Engineering.
Opschalen van infrastructuur en EPC-capaciteiten
Deze overname is een belangrijke zet om de sectoren engineering, constructieve fabricage en EPC (Engineering, Procurement, and Construction) te domineren. SISCOL heeft een indrukwekkende staat van dienst met de uitvoering van 187 constructieve staalprojecten in 22 Indiase staten sinds 2018. Hun portfolio omvat hoogwaardige activa zoals Delhi Airport Terminal 1, Noida International Airport en het Dwarka Convention Centre.
De gecombineerde entiteit zal beschikken over aanzienlijke industriële kracht, waaronder:
- Productie & Ontwerp: Meer dan 10 productiefaciliteiten en zes engineering-/ontwerpcentra.
- Fabricagecapaciteit: Een initiële structurele fabricagecapaciteit van 1,5 lakh metric ton per jaar (MTPA), met roadmap-plannen om op te schalen naar 2 lakh MTPA.
- Cliëntenecosysteem: Toegang tot een lijst met blue-chip cliënten, waaronder L&T, Tata Projects, Adani Group, Shapoorji Pallonji en DP World.
Door de expertise van SISCOL te integreren, streeft Lloyds Engineering ernaar om end-to-end "design-to-delivery"-oplossingen te bieden voor kritieke sectoren zoals defensie, datacentra, transport en stedelijke ontwikkeling.
Kernpunten
- Grote consolidatie: Lloyds Engineering verwerft een belang van 88,12% in SISCOL in een deal met een waarde van Rs 1.073 crore om zijn EPC- en structurele fabricagevoetafdruk te versterken.
- Deelname van investeerders: Ervaren investeerder Madhu Kela (via MK Ventures) ontvangt ongeveer 73 lakh aandelen van Lloyds Engineering als onderdeel van de aandelenruilregeling.
- Vergroting van de schaal: De fusie creëert een machtige speler met meer dan 10 productiefaciliteiten en een roadmap om de structurele fabricagecapaciteit uit te breiden naar 2 lakh MTPA.