Madhu Kela rejoint Lloyds Engineering via l'acquisition de SISCOL pour 1 073 crores de roupies
Lloyds Engineering a annoncé une expansion stratégique massive par l'acquisition d'une participation de 88,12 % dans Steel Infra Solutions Company (SISCOL). Cette transaction historique, évaluée à environ 1 073 crores de roupies, verra la société MK Ventures, appartenant à l'investisseur chevronné Madhu Kela, devenir un actionnaire important de Lloyds Engineering.
Structure stratégique de la transaction et valorisation
L'acquisition de SISCOL est structurée par une combinaison sophistiquée de liquidités et d'échanges d'actions. Lloyds Engineering acquerra directement une participation de 52,16 % dans SISCOL pour environ 635,4 crores de roupies. Pour compléter la participation majoritaire de 88,12 %, les entités du groupe Lloyds Enterprises et Streamland Estate LLP acquerront chacune une participation de 17,98 % pour 219 crores de roupies.
La transaction totale valorise SISCOL à environ 1 220 crores de roupies. Pour faciliter le transfert de propriété, le conseil d'administration de Lloyds Engineering a approuvé une émission préférentielle de jusqu'à 7,06 crores d'actions ordinaires, d'une valeur de 503,56 crores de roupies, aux actionnaires vendeurs de SISCOL. De plus, une émission préférentielle distincte de 7 lakhs d'actions d'une valeur de 4,99 crores de roupies a été approuvée en numéraire. Ces propositions sont en attente de l'approbation des actionnaires lors d'une assemblée générale extraordinaire prévue pour le 15 juillet.
L'entrée de Madhu Kela dans Lloyds Engineering
Un point clé de cette transaction est l'implication de la société d'investissement spécialisée MK Ventures, détenue par le célèbre vétéran du marché Madhu Kela. Actuellement, MK Ventures détient une participation de 4,27 % dans SISCOL.
Dans le cadre du mécanisme d'échange d'actions, MK Ventures transférera 17,33 lakhs d'actions de SISCOL. En échange, la société recevra environ 72,95 lakhs d'actions ordinaires de Lloyds Engineering par voie d'attribution préférentielle. Cette opération déplace l'intérêt de Kela de la société cible vers l'entité acquéreuse, faisant de lui un investisseur clé dans l'écosystème élargi de Lloyds Engineering.
Expansion des infrastructures et des capacités EPC
Cette acquisition est une étape majeure pour dominer les secteurs de l'ingénierie, de la fabrication de structures et de l'EPC (Ingénierie, Approvisionnement et Construction). SISCOL possède une expérience impressionnante, ayant réalisé 187 projets de structures en acier à travers 22 États indiens depuis 2018. Leur portefeuille comprend des actifs de premier plan tels que le Terminal 1 de l'aéroport de Delhi, l'aéroport international de Noida et le Dwarka Convention Centre.
L'entité combinée bénéficiera d'une puissance industrielle considérable, notamment :
- Fabrication et conception : Plus de 10 sites de production et six centres d'ingénierie et de conception.
- Capacité de fabrication : Une capacité initiale de fabrication de structures de 150 000 tonnes métriques par an (MTPA), avec un plan de développement visant à atteindre 200 000 MTPA.
- Écosystème de clients : Accès à une liste de clients de premier plan, notamment L&T, Tata Projects, Adani Group, Shapoorji Pallonji et DP World.
En intégrant l'expertise de SISCOL, Lloyds Engineering vise à proposer des solutions de bout en bout, de la « conception à la livraison », pour des secteurs critiques tels que la défense, les centres de données, les transports et le développement urbain.
Points clés
- Consolidation majeure : Lloyds Engineering acquiert une participation de 88,12 % dans SISCOL, dans le cadre d'une transaction évaluée à 10,73 milliards de roupies, afin de renforcer sa présence dans les domaines de l'EPC et de la fabrication de structures.
- Participation des investisseurs : L'investisseur chevronné Madhu Kela (via MK Ventures) recevra environ 7,3 millions d'actions de Lloyds Engineering dans le cadre de l'accord d'échange d'actions.
- Échelle renforcée : La fusion crée un acteur de premier plan doté de plus de 10 usines de fabrication et d'une feuille de route pour porter la capacité de fabrication de structures à 200 000 MTPA.