શ્રીમંત ભારતીયો હવે સોનું, વૈશ્વિક સ્ટોક્સ અને AI ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરી રહ્યા છે

ભારતના હાઈ-નેટ-વર્થ ઇન્ડિવિજ્યુઅલ્સ (HNIs) મહત્તમ વળતર મેળવવાની પરંપરાગત પદ્ધતિથી દૂર થઈને, સ્થિતિસ્થાપક અને આંચકા સહન કરી શકે તેવા પોર્ટફોલિયો બનાવવાની વ્યૂહરચના તરફ વળી રહ્યા છે. ET Alpha Wealth Summit માં, ઉદ્યોગના અગ્રણીઓએ વૈશ્વિક વૈવિધ્યકરણ, સોનું અને વિશિષ્ટ ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર તરફ મૂડી ફાળવણીમાં થયેલા નોંધપાત્ર ફેરફાર પર પ્રકાશ પાડ્યો હતો.

વળતરના મહત્તમીકરણથી પોર્ટફોલિયોની સ્થિતિસ્થાપકતા તરફ

શક્ય તેટલું ઊંચું વળતર મેળવવાની દોડ હવે સ્થિરતા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવા દ્વારા બદલાઈ રહી છે. ASK Private Wealth ના Co-Founder, CEO અને MD રાજેશ Saluja એ ભારપૂર્વક જણાવ્યું હતું કે એશિયન નાણાકીય કટોકટીથી લઈને તાજેતરના રોગચાળા સુધીના દાયકાઓના બજારના અસ્થિરતાએ રોકાણકારોને શીખવ્યું છે કે ટકી રહેવું એ સ્થિતિસ્થાપકતા પર નિર્ભર છે.

Saluja એ આધુનિક સંપત્તિ વ્યવસ્થાપન (wealth management) માટે ત્રણ મહત્વપૂર્ણ સ્તંભો દર્શાવ્યા:

Saluja એ "FOMO-driven" રોકાણ સામે પણ ચેતવણી આપી હતી, ખાસ કરીને અસ્પષ્ટ pre-IPO ખાનગી સોદાઓ અંગે, જેમાં ઘણા રોકાણકારો માત્ર એટલા માટે પ્રવેશ કરી રહ્યા છે કારણ કે જાહેર બજારો અસ્થિર બન્યા છે.

ફાળવણીની નવી વાસ્તવિકતા: સોનું અને વૈશ્વિક એક્સપોઝર

જેમ જેમ ભૌગોલિક રાજકીય અનિશ્ચિતતા "નવી સામાન્ય" (new normal) બની રહી છે, તેમ સ્માર્ટ મની એવા એસેટ્સમાં વહી રહી છે જે હેજ (hedge) તરીકે કામ કરે છે. વૈશ્વિક વૈવિધ્યકરણનો વધારો એ એક નોંધપાત્ર વલણ છે; સ્થાનિક જોખમને ઘટાડવા માટે મોટાભાગના સમૃદ્ધ પોર્ટફોલિયો હવે આંતરરાષ્ટ્રીય વિકસિત અને ઉભરતા બજારોમાં 10–15% એક્સપોઝર જાળવી રાખે છે.

સોનાએ પણ સ્થિતિસ્થાપક પોર્ટફોલિયોના પાયાના પથ્થર તરીકેનું તેનું સ્થાન ફરી મેળવ્યું છે. છેલ્લા ત્રણ વર્ષ દરમિયાન સેન્ટ્રલ બેંકો દ્વારા વાર્ષિક 1,000 ટનથી વધુ સોનું ખરીદવાના કારણે, શ્રીમંત ભારતીયો ફુગાવા અને નબળા પડતા ડોલર સામે હેજ કરવા માટે ETFs અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સનો વધુ ઉપયોગ કરી રહ્યા છે. વધુમાં, REITs, InvITs અને પ્રાઇવેટ ક્રેડિટ જેવા વળતર આપતા એસેટ્સ તરફ મોટું પરિવર્તન જોવા મળી રહ્યું છે, જે લાંબા ગાળાના વ્યાજ દરના જોખમો વિના સ્થિર આવક પૂરી પાડે છે.

AI ની તક: ડેટા સેન્ટર્સ અને એનર્જી પર દાવ

જ્યારે જાહેર ચર્ચાનો મોટો ભાગ આર્ટિફિશિયલ ઇન્ટેલિજન્સ (AI) સોફ્ટવેર અને લાર્જ લેંગ્વેજ મોડલ્સ (LLMs) પર કેન્દ્રિત હોય છે, ત્યારે વાસ્તવિક રોકાણની તક તેમને ચલાવવા માટે જરૂરી ભૌતિક ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચરમાં રહેલી છે.

Saluja એ નોંધ્યું હતું કે જોકે ભારત AI મોડલ્સ બનાવવાની રેસમાં અગ્રેસર ન પણ હોય, પરંતુ તે AI ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર, ખાસ કરીને ડેટા સેન્ટર્સ માટે પાવરહાઉસ બની રહ્યું છે. વૈશ્વિક સુરક્ષા જરૂરિયાતો અને ડેટા પ્રોસેસિંગની ભારે માંગને કારણે, ભારતીય ઓપરેટરો સેંકડો મેગાવોટની ક્ષમતા માટે બહુવર્ષીય કરારો કરી રહ્યા છે.

આ વૃદ્ધિ ભારતનાં આક્રમક રિન્યુએબલ એનર્જી લક્ષ્યો દ્વારા સમર્થિત છે, જેનો ઉદ્દેશ્ય 2031 સુધીમાં ક્ષમતાને અંદાજે 200 ગીગાવોટથી વધારીને 500 ગીગાવોટ કરવાનો છે. ગ્રીન એનર્જી અને ડેટા ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર વચ્ચેનું આ સંગમ આગામી દાયકા માટેના નિર્ણાયક થીમેટિક પ્લેઝમાંનું એક છે.

મુખ્ય તારણો